随着全面注册制改革正式落地，昆山银行已于2023年3月3日“换道”注册制审核，首发申请获交易所受理。
股权方面，该行的股权结构较为分散，仅有2位持股5%以上股东，不存在控股股东及实际控制人。
业绩方面，昆山银行2022年前三季度业绩恢复增长。此前，受利息净收入下降拖累，昆山银行的营收曾在2021年出现下降。报告期内，该行的房地产不良率上升较快。截至2022年6月末，该行房地产业不良率超过8%。
昆山银行早在2018年12月就向证监会递交了招股书，距离昆山银行首次提交上市申请材料已超4年，此前该行因股权问题被证监会发布了多条问询。从最新招股书看，该行仍然存在股权分散及股权质押和冻结的问题。
股权方面，该行不存在控股股东及实际控制人。招股书显示，昆山银行持股5%以上的主要股东为震雄铜业及天合建设，持股比例分别为8.02%和5.96%。另外，该行法人股东合计持股52.74%，自然人股东持股合计33.27%。
股权过于分散可能会影响公司治理机制，其次也可能造成交易频繁，包括引发后期对于公司控制权不稳定的担忧。
另外，该行还存在股权质押及冻结的问题。截至2022年6月30日，该行共计34户股东质押股权，共涉及股份2.89亿股，占该行股份比重为17.88%。其中，前十大股东合计质押股份1.43亿股，占该行股份比重8.82%。股份冻结方面，截至报告期末，昆山银行共有5户股东所持股份被冻结，共涉及3103.31万股，占该行股份比重为1.92%。
对此，昆山银行表示，该行质押股份比例相对较高，虽质押股份数较为分散，但仍存在因股东已质押的股份被处置而导致股权结构发生变化的风险。
从营收结构来看，该行以利息净收入为主。近4年，该行利息净收入在总营收中的占比均在70%左右。2021年，该行利息净收入下降3.19%，也是导致营收微降的主要原因。2022年前三季度，该行利息净收入为21.73亿元，同比增长7.02%，总营收也恢复增势。
商业银行的利息净收入与该行生息资产收益率以及计息负债成本率息息相关。
具体来看，昆山银行2021年的利息净收入同比下滑或与生息资产收益率下降及付息负债成本率上升有关。数据显示，2021年，该行生息资产收益率为4.45%，较上年下降0.39个百分点；付息负债成本率为2.05%，较上年末上升0.14个百分点。
受生息资产收益率下降的影响，报告期内，昆山银行的净利差逐年收窄但与已上市农商行比，仍处于较高位置。数据显示， 2022年上半年，该行净利差为2.34%，仅次于排名第一的常熟银行。
在营收恢复增长的同时，该行的总资产、贷款均在增长。数据显示，截至2022年9月末，昆山银行资产总额约1522.3亿元，较上年末增长12.89%；发放贷款及垫款为867.2亿元，增幅为14.77%.
但值得注意的是，随着贷款总额的增加，该行的不良贷款余额也在上升。数据显示，截至2022年6月末，该行的不良贷款余额为8.26亿元，较上年末增加5546.7万元，增幅为7.2%。
从不良贷款的分布来看，该行公司不良贷款比重持续较大。数据显示，截至2022年6月末，昆山银行公司不良贷款占比为59.72%。
从具体公司不良贷款行业分布来看，该行公司不良贷款主要分布在制造业、房地产业以及运输业。值得注意的是，该行房地产业不良率增长较快。数据显示，截至2022年6月末，该行房地产业不良率为8.44%，较上年末增加5.46个百分点，较2020年末增加5.56个百分点。
对此，昆山银行称该行房地产不良率提升较大，主要系2户房地产企业因疫情影响，相关经营收入有所下降，未能按期还款付息，该行将其划入不良贷款，金额为0.71亿元。
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