作者：Eric
编辑：tuya
据公司情报专家《财经涂鸦》消息，9月28日晚，日出东方（603366.SH）发布风险提示公告称，2021年度公司空气能产品实现销售收入约6.06亿元，占公司总销售收入比重约为14.4%，占比不高。受疫情不断反复、国际局势动荡等因素影响，空气能业务的增长存在一定的不确定性。
截至28日收盘，日出东方已连续3个交易日涨停，股价创7年来新高，市值达92.84亿元，当天换手率14.98%。盘后龙虎榜数据显示，三家机构净卖出1.07亿元。网友纷纷表示：机构从来没有出过这么爽的货。
来源：同花顺
无独有偶，大元泵业（603757.SH）28日晚也同步发布了股票异常波动公告。公告称，大元泵业2022年1-7月，在热泵系统相关领域完成家用屏蔽泵销售约10.1万台，其销量占公司整体产品销量比例仍然较低；同时，鉴于相关产品的下游具有一定周期性，而四季度为传统淡季，预计部分产品需求将在四季度出现调整。
近日，大元泵业也是受到市场热捧，近三日股价涨幅达到19.88%。
消息面上，欧洲市场空气源热泵需求大增已是明线。
空气源热泵就是利用逆卡诺原理，能通过极少的电能消耗，吸收空气中大量的低温热能，通过压缩机的压缩变为高温热能，传输至水箱，加热热水。
据央视财经报道，欧洲多国即将进入冬季，节能型取暖需求增加，我国相关企业的订单量出现明显增长，尤其是空气源热泵生产的火热势头从年初一直持续至今。
主要原因在于欧洲能源危机的愈演愈烈，欧洲各国天然气价格早已飙升至历史高位。为了节省御寒成本，欧洲民众纷纷瞄准了电暖器、电热毯等这些节能型电取暖设备。
据海关总署数据显示，自今年6月以来我国电热毯出口量持续增长，从今年3月的63.5万条增长到8月的489.13万条，半年出口量增长近10倍。
并且上周末，欧盟发布了5650亿欧元能源计划，其中明确提到5年安装1000万台热泵，这更是印证了欧洲对于取暖需求迫在眉睫的推测。
众多券商表示对热泵赛道的看好。
国信证券表示，进入秋冬季节，热泵出口额及均价大幅增长，量增长缓慢。累计来看，1~8月空气源热泵出口额累计增长63.1%，其中量增长27.3%，均价同比提升28.1%。
而据招商证券测算，预计2025年国内热泵市场规模有望达到396亿元，2021~2025年CAGR为18.1%；欧洲市场在能源危机背景下，多国积极出台热泵补贴政策，据测算，预计2025年欧洲热泵市场规模有望达到350亿欧元，2021~2025年CAGR高达23.1%。
信达证券认为，目前欧洲热泵渗透率仍有巨大提升空间。据其测算，家用热泵叠加商业、工业用热泵需求，预计未来欧洲市场热泵的长期市场需求量将超过4000万台，若按照平均热泵价格为1万欧元均价，市场规模将超过4000亿欧元。
东亚前海证券则表示，我国作为空气源热泵的重要出口国，欧洲市场是我国重要出口对象。
中泰证券指出，保守预期下，仅考虑对欧代工出口，预计中国企业5年4倍+空间。
中信证券建议关注与采暖热泵技术同源性更强的空调巨头；同时建议关注热泵产业链受益程度较高的零部件企业。
受益于此，空气能热泵概念持续发酵，近日日出东方、大元泵业、万和电气（002543.SZ）等多只板块个股被追捧，股价逆市上涨。
虽然股价飙升，但是个股业绩却并不能印证这条逻辑。
其中，日出东方主营为太阳能热水器，占总营收比约为四成。2021年空气能热泵产品收入为6亿元，同比提升120.4%，占收入比14%。但是半年报显示，日出东方业绩大幅下滑164.77%，营收17.38亿，净利润亏损2255.32万，不过公司股价自4月底以来已经涨了2倍多。
值得注意的是，股民寄予厚望的境外业务收入占比不足公司整体的6%，欧洲端需求增加其实对日出东方营收贡献不大，公司重心依旧位于境内业务。
这样的情况同样适用于万和电气，据其2022半年报显示，其子公司广东万和主要生产热泵产品，上半年销售额5071.07万元，净利润仅为80.5万元，相较于万和电气38.29亿元的总营收几乎忽略不计。
同样受到二级市场关注的彩虹集团（003023.SZ），也于9月26日在互动平台表示，公司产品以国内销售为主，出口业务处于前期的起步探索阶段，目前取得了一些电热毯订单，量小金额低，未对公司营业收入产生实质性的影响。
欧洲方面对于空气能热泵的需求，到底能否为相关上市公司带来与二级市场热度相匹配的利好，至少目前还需要打个问号。
关注微信
