天玑财富（天玑财富26亿基金延期）

整理汇总：徐卉律师金融诉讼团队（上海君澜律师事务所）

有些投资产品，从一开始便是个陷阱

800多个投资者向“天玑财富”购买的26亿元基金产品，从今年3月起已经延期兑付，本金和利息可能要打水漂。

6年来，天玑财富主导和参与的资金规模超过400亿元。据一名投资者讲述，年初，天玑财富试图虚构资产和伪造合约欺骗客户，在被识破之后高管已全部失联。

天玑财富全称“深圳前海天玑财富管理有限公司”，核心业务是投资管理和财富管理，定位于第三方综合性财富管理公司。根据公开资料，该公司成立于2014年，注册资本1亿元。出资人有三方，分别是唐皓（4085万元）、李毕（3915万元）和深圳天玑财富众赢拾号投资咨询企业（2000万元），前两者为自然人股东，后者为企业法人。当事人称，天玑财富原先在平安金融中心100层办公，高管多来自各大银行的行长与理财经理。

在这些高管的推荐下，许多银行客户购买了天玑财富的基金产品，有的产品介绍上有许诺“年化收益率10%或更高”以及“保本协议”。而该当事人也是因为看到行长与熟人的推荐，购买了年化10.5%的一年期非标固定收益项目。

投资者当中，超过60岁的老人就有34个，累计资产1.184亿元。其中一对六旬夫妇，损失尤为惨重，金额高达4000万元。

除了熟人推销之外，天玑财富还采取了旅游、峰会、早晚宴和校友会等活动向投资人兜售产品。

公司宣传海报

失败项目：13.85亿接手深圳海航城，资产已抵押

天玑聚盈十五号私募投资基金，成立于2018年2月9日，投资项目是13.85亿元接手深圳海航城。投资者被告知这么一个说法：海航城在深圳，房价再怎么跌也跌不到哪里去。实际上呢，海航的这个项目，2007年被列入旧改计划，11年过去了，只搞完了1期。加上旧改协议18年年底就到期，需要重新跟村里谈，所以，很少有开发商愿意接手。截止去年底，二期、三期、四期地块，依然以旧村为主。

说白了，天玑财富就是一个接盘侠。

据悉，兑付延期之后，天玑财富试图将这个13.85亿的项目做高价，以40亿的价格卖给客户。投资人需要再出投资款30-100%的解押资金，才能赎回原先资产。而据当事人透露：天玑财富早就将海航城抵押给无锡扬子江公司，套现8.5个亿，这些钱却从未到投资人手里；且当前海航城的归属权属于深圳宝源，而天玑财富却非宝源股东。

失败项目：天玑绿地2亿项目包销失败

天玑绿地中央广场私募投资基金一期，规模2亿元，期限12个月。投资标的是绿地GIC成都中央广场，项目可售物业主要为高端类住宅公寓、写字楼和大型购物中心。

不过，由于不准包销，天财富玑想成为GIC承包商的计划，打了水漂。即是说，钱筹到了，项目没了，但是基金的款项并没有退回给客户。当事人指出，兑付延期后天玑财富还将这个项目虚构为己有资产，用以欺诈投资人。

失败项目：投资的熊猫TV已倒闭

天玑创梦优选独角兽1期，成立于2016年9月7日，最后信息更新时间为2017年6月30日。投资标的包括万达影业、阅文集团、微影时代、熊猫TV、秒拍和星核动力。其中，熊猫TV屡次因低俗色情被处罚约谈，已经倒闭！

已经倒闭的熊猫直播

当事人讲述

去年12月，部分投资人已经遇到拿不回本金的情况，终于在今年4月全线爆发；

在基金延期兑付之后，基金的销售员仍在不遗余力地推销产品，拉拢新客户资金数千万；

一位今年4月份购买了产品的投资人，因患癌急需用钱，却无法拿回本金；

一位天玑财富的员工，拿着自己的房子抵押贷款500万，代替公司偿还客户本金。

该当事人愤怒地表示，高层竟然虚构资产和伪造合约欺骗投资人，以便争取更多跑路的时间。

无力的善后补救措施

随后经过投资者请专业人士研究分析后发现：天玑财富狡猾无比，所募集资金购买的资产全部做了多层资产隔离，投资者通过仲裁、诉讼等方式都无法冻结公司的资产；且公司相关账户的资金告罄，即使仲裁或诉讼胜诉，到了执行阶段也无资金可供划扣，很可能连请律师的那几万块都拿不到。

然而，全国各地的投资者纷纷去经侦报案，结果呢，要么不受理，要么就是转接给福田经侦。投资者们被迫开启了长期的抗争道路。

现如今：基金、资管计划等行业一片哀嚎，颇有大规模走P and P 的老路，基金管理人失联、违约、延期兑付的情况屡屡发生。就此问题做如下简要分析，以便投资者更好的维护自身利益。（如需详细了解，可搜索 财经圈徐卉律师团队，进一步沟通）

在这起案件中，投资者一旦入套，其实已经很难全身而退。能吸取的教训只有在事前多加注意，俗话说“预防才是最好的治疗方法”。需要注意的点包括：

预防才是最好的治疗手段

• 1、私募基金的人数有严格的限制。私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量，即契约型基金不得超过200人，合伙型基金不得超过50人。但不少私募基金管理人利用投资者对“私募基金”的误解，突破或变相突破私募基金“少数人”限制，向不特定多数人宣传、募集资金。更有甚者，有的管理人以高利回报作为诱惑，以“私募基金”合法形式掩盖非法集资的违法行为。
• 2、投资者会发现有时候购买基金不用进行风险评估，网上签署合约即可。这种操作是不合规的。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人或私募基金销售机构销售私募基金的，应当对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并制定风险揭示书，由投资者签字确认。互联网上以私募基金名义的诈骗行为时有发生，不法分子骗取投资者钱财后，往往立刻挥霍一空或逃之夭夭，投资者损失惨重。
• 3、投资者在投资前通过各种手段对募集资金基金进行调查了解，可以仔细审视基金宣传推介的渠道、语言和行为方式，查看是否存在公开宣传、向不特定对象募集等情况。还可以多方了解基金管理人过往业绩、市场口碑以及诚信规范情况等。
• 4、投资人不要贪图短期回报、高息回报。股权类私募基金主要投资于非上市公司股权，具有投资周期长、退出难度大的特点，一般很难在短期内收回投资，也难以在短期内锁定投资回报。投资者要牢记，所谓的短期收回投资、高息回报不过是违法违规者抛出的诱饵。投资者应当警惕高收益“陷阱”。“天上不会掉馅饼”，收益与风险成正比，不可能存在无风险的高收益。同时，要综合宏观经济环境，对投资收益理性预期。对于明显超出合理范围的无风险年化收益，完全不要相信。
• 5、投资者不能盲目相信所谓的官方宣传，现实中虚假宣传、夸大宣传、误导性宣传比比皆是，拉上“政府平台”“国企背景”“银行保险合作”等大旗的手段层出不穷。监管也发现，非法集资的“伪私募”一般通过大量招聘低学历人员，采取“底薪+提成”的方式激励其兜售所谓的“私募基金产品”；销售人员往往为了高比例提成收入，通过召开宣传推介会、陌生拜访、微信宣传等方式公开宣传产品高息、保本，诱导投资者。
• 6、按照规定，私募机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。天下没有“包赚不赔”的生意，私募基金也不例外，私募机构虽然是专业投资机构，但即使是知名的私募机构也存在投资失败的案例。因此，投资者要牢记，投资有风险，投资私募基金不是放贷，任何保本或收益承诺都是投资陷阱，都是“不靠谱”的。
• 7、当前市场上爆雷产品涉及多层嵌套的占大多数，此类产品资金流向涉及环节较多，不易监管，极易出现资金池、资金挪用等不规范情形。且在管理人怠于向底层追索的情况下，若不涉及多层嵌套，投资者尚有通过派生诉讼进行权利主张的可能性。多层嵌套情况下，诉讼维权过程就十分被动，会被层层盘剥清算分配，投资者应谨慎选择。

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徐卉律师团队（金融经济诉讼），毕业于985高校法学硕士，拥有财务管理、法学双学位，同时具备qi货、证券、基金、会计从业资格等金融类资质，专注研究，并曾处理多起疑难复杂、新型的金融类纠纷。从事法律工作多年，有丰富的诉讼和非诉办案经验。