文｜杭州银行股份有限公司 郝静
摘 要： 作为物流业的重要组成部分，快递行业主要从事商务文件和小包裹的递送服务。近年来，随着直播电商等新模式兴起，快递行业取得迅速发展，在国民经济中发挥着举足轻重的作用。本文在对快递行业相关概念、经营管理、行业特征进行简单阐述后，以快递二级承包商在商业银行的贷款风险控制为研究对象，以快递行业的三大风险为切入点，以运营系统、财务数据、外部数据等为抓手，运用交叉检验和案例分析，旨在降低快递行业低资产、大应收等传统金融行业不喜的特点，切实做好贷款风险控制，从而为快递行业提供方便快捷的授信方案，彻底解决融资难题。
关键词：快递行业、承包商、价格战、商业银行、贷款风险控制
近年来，快递业在国民经济中的比重和地位快速提升，在拉动内需、服务流通、扩大就业和改善民生等方面的作用进一步凸显。2020年伊始，在新冠疫情及抖音直播、快手直播、拼多多平台等电商下沉催化的影响下，浙江杭州市快递行业的业务增速平均在19%以上，再次处于2017年以来的高位。据杭州市政府发布的数据显示，2020年全市完成快递业务量件从12.57亿件增加至30亿件，年均增长19%，居全国城市第5位；快递业务收入从143.8亿元增加至367亿元，年均增长20.6%，居全国城市第4位。
快递是物流业的一个分支行业，指商务文件和小包裹的紧急递送服务，主要指重量在50公斤以下的小型物品运输[1]，采取“门到门”的服务方式，上门取货、送货上门，承诺在严格规定的时间内完成寄递任务[2]。相比其他物流行业，快递按公斤收取费用，收费贵，速度快[3]。
快递企业以邮政EMS、顺丰、“三通一达”（指申通、中通、圆通、韵达四家上市快递公司）等企业为代表，2020年六家收入过百亿元的快递企业占有快递市场79%的份额[4]。因邮政的国企背景，顺丰的自营特色，基本无资金需求，我们常见的借款企业是“三通一达”的快递经营者。快递最早发源地是浙江桐庐的钟山乡，桐庐是著名的“中国民营快递之乡”，杭州大多数快递老板都是桐庐人，往往一个家族都从事快递生意[5]。
快递经营以分级承包为主，承包的人一般称为代理商。代理商分为一级代理商和二级代理商，一级代理商一般根据行政区域划分，服务某一个区或某几个区，如申通快递在杭州的萧山区、余杭区都有各自的代理商。二级代理商是快递网点，以加盟为主，加盟费10万元、20万元不等，负责某几个社区、批发市场、大学校园等小范围的快递业务[6]。
1.准入要求
现有的快递行业一级代理商经营时间较长，早期购置房产车辆等固定资产，经营比较稳定，很少有人退出。新的一级代理商想加入，基本要靠转让，首先经快递公司总部审批同意，与总部签定承包协议，并且根据承包区域的收发件量缴纳一定金额的承包费。银行机构在业务受理时除了查看营业执照、租赁合同等基础资料外，还要查看网点与总部或上级代理商的承包合同（注意有效期）、快递业务经营许可证（邮政管理部门颁发）。
快递一级代理商要求接入快递公司的运输网络，具备经营快递业务的网络和运递能力，有封闭的、面积适宜的快件处理场所，配备相应的处理设备、监控设备和消防设施，提供寄递快件的电话查询服务和信息网络服务，具备相当数量的、符合资格认定的快递业务员。
2.下游客户和结算方式
下游客户分为月结客户和现付客户。月结客户主要是工厂、电商、单位等，近两年直播电商客户比例逐渐增加，约占60%，默认应收账款账期为30天，遇到“双11”会达到60天。现付客户主要是散客，由快递员招揽业务[7]。
1.区域化发展特征明显
快递行业占地面积大，市区租金日益升高，杭州的快递园区大多搬到萧山、余杭、临平的郊区；快递老板承包、改建快递园区后招揽电商入驻，以免租金、收快递费的形式发展业务[8]。
2.较强的季节性
快递行业的订单量，呈现出很强的季节性特征。节日消费的季节性高峰以及每年四季度社会贸易和运输业务高峰，形成快递业务需求的旺季，对快递企业的峰值处理和投递能力提出了较高要求[9]。不同月份间收入差距较大，季节性波动特征明显。
3.劳动力密集型行业
快递行业人力资源的需求量大。快递业务多个环节主要依赖人力完成，例如揽收、投递环节等，且人均处理能力有限[10]，从而导致每年随业务量增长需要新增大量劳动力。
4.各级快递网点是快递业务开展最重要的资源
快递业务网络的辐射广度和深度决定着快递的时效性。时效性是开展业务和拓展规模的决定性因素，对快递企业的业务发展和扩张起到至关重要的作用[11]。覆盖范围广、运输线路多和营业网点多的快递企业，提供的配送范围也越广，高峰时期能承载的业务量也越大，能够对各行业及各区域的客户产生更大吸引力。
1.价格战——同质竞争白热化
快递企业多不胜数，但集约化远未完成。随着菜鸟、京东等头部电商集团不断加大投入，以及FedEx、UPS等外资快递企业的陆续涌入，快递行业市场竞争将会更加惨烈，众多快递企业面临的首要问题将是生存和发展的问题。
2020年以来，为争夺市场份额，同质化较为明显的快递行业陷入价格战困局。2020年至今，快递行业的业务增速平均在30%以上，业内认为2020年是各公司抢占市场份额、奠定未来行业格局的关键年份。
头部的快递公司纷纷大幅融资扩张，采取降价等方式抢占市场，在龙头竞争白热化的同时，2020年3月极兔速递和众邮快递也入局快递行业，极兔的定价低于同行近20%，在下沉电商市场获得了高增长，极兔仿佛拉开了导火索，“通达系”龙头企业的份额被稀释，也导致行业的价格战进一步加剧。2021年一季度，极兔快递在浙江义乌小商品市场的发货价为0.8元/单发全国，大幅低于行业公认的1.4元/单的成本价，受极兔影响，杭州多家快递公司也继续降价以应对市场竞争。这使得快递行业的价格战形式愈发激烈，甚至陷入恶性竞争的困局。
在激烈的价格战竞争之下，2020年底到2021年初，A股上市公司顺丰、申通、韵达、圆通的每件快递单票价格纷纷大幅下杀，同比降价幅度都在20%～30%，严重影响了企业的盈利能力。
在整个转型过程中，部分快递企业赖以生存的价格优势恐将难以保持，价格战导致收入下降，利润缩水。快递行业的外部经济和社会环境变化复杂，又遭受疫情的致命打击，油价的不稳定，交通费用逐渐攀升，同时作为劳动密集型行业，快递员的工资逐年上升，导致经营成本不断上升，很多快递客户都在苦苦支撑，导致短期内贷款激增。
2.下游客户问题频出导致经营风险变大
2020年快递业从服务产业链向服务全领域转型升级，在与电商协同发展方面，快递业从服务传统电商向服务微商、网络直播等新型电商拓展，支撑实物商品网上零售额达9.8万亿元，占社会消费品零售总额比重进一步提升至24.9%。
快递业务集中在少数头部电商，各大快递商都在抢大客户，导致大客户强势议价，加上价格战影响，营业收入持续下滑；同时单户应收账款增大，帐龄变长，导致经营风险增大。新冠疫情发生以来，直播电商的发展突飞猛进，随着雪梨、林姗姗、薇娅等头部网红主播因虚假申报偷逃税款而东窗事发，其各网络平台账号被关闭，网店也被电商平台查封[13]，对应的快递公司业务也出现了大幅下滑。
3.刷单等法律法规政策性风险高发
刷单的法律风险较大。“一张白纸走天下”，为提高销售额、店铺曝光度、类目排名，提高流量，刷单已形成一条产业链，一小部分快递从业者从事参与刷单[14]。一旦查出总部罚款2000元一单，参与刷单的个人也会受到惩罚，虽快递行业努力禁止，但依然无法杜绝这一现象。
在“营改增”税制改革中，快递企业因可抵扣进项税较少，导致快递企业成本不降反增，对企业利润产生较大影响[15]。
快递行业遇到融资问题时，首选当地的商业银行展开合作。笔者作为商业银行的授信审查审批人员，经年累月为物流行业尤其是快递行业客户提供方便快捷的金融服务，积累了丰富的工作经验，日常工作中主要从以下几个方面开展风险控制：
1.财务数据交叉检验
（1）核实途径
①系统数据
主要查看快递公司的系统数据。收发件系统一目了然，调查时重点查看过去一年的收发件金额、收发件数、任务、任务完成奖励或罚款[16]。
②银行流水
主要查看银行流水交叉检验收入，网点一般绑定支付宝或微信收款码，因淡旺季明显，建议收集过去一年的流水进行核实[17]。
③征信、司法、工商等外部网站
主要查看包括中国人民银行的征信系统，了解贷款、信用卡、银行承兑汇票、对外担保（或有负债）、逾期等情况；查看司法系统，如通过全国法院被执行网了解起诉、开庭、裁判文书、被执行人、银行账户冻结、限制高消费等信息；查看工商系统的处罚、所有权变更、股权变更、营业执照吊销、破产清算等信息[18]。
④中登网查询
中登网的全称是“中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统”，在该系统可查询生产设备、原材料、半成品、产品抵押，应收账款质押，存款单、仓单、提单质押，融资租赁，保理，所有权保留等动产和权利担保类的登记情况，与快递行业相关的主要是融资租赁、保理、生产设备、应收账款质押等信息。
（2）快递收入的交叉检验（以中通为例）
①揽收件收入
月结客户往年平均收费为4～5元/单，2021年因价格战有部分为2～3元/单，散客平均收费为6元/单。收费规则为：全国省份分为一二三级大区，收费金额逐渐增加：如发江苏、浙江、上海、安徽为“4+1”，就是指首重4元/公斤+续重部分1元/公斤，放北京、广东、福建为“6+4”，发新疆、西藏为“15+10”，距离越远收费越高。
揽收件收入=揽收件金额×揽收件件数。
②发件收入
发件给一级代理商的收入，由总部根据首重+超重核算支付，平均为1.5元/单。
发件收入=发件金额×发件件数。
快递收入=揽收件收入+发件收入=揽收件金额×揽收件件数+发件金额×发件件数。
（3）可变成本
①收件可变成本
成本包括两部分：第一，电子面单费+中转费：2.05元/单，一般要预付；第二，快递员提成，按收件费用×5%。
收件可变成本=收件件数×2.05×（1+5%）
②发件可变成本
主要是快递员提成，平均为0.9元/单。
发件可变成本=发件件数×0.9。
可变成本=收件可变成本+发件可变成本=收件件数×2.05×（1+5%）+发件件数×0.9。
（4）固定成本
办公室租金、园区或场地租金、快递员基本工资、车辆费用、保险、自动化分拣线设备损耗等。
（5）奖惩金额
每年每月总部都对一级代理商业绩下发任务指标，若考核指标完成，总部有奖励；若无法完成，总部要罚款。奖惩具体金额不等，可在调查时重点了解考核制度。
2.经典快递承包商案例
（1）圆通二级承包商案例
客户甲经营圆通的二级网点，采用集中分拣、分散揽件的模式，快递员统一在位于杭州市滨江区某街道某物流中心的大仓库进行分拣后直接送至客户手中，有揽收件业务时，由分管片区的快递员上门收件，这种模式较以往节省了网点租金成本的开支。
客户甲现有固定合作的抖音商户、拼多多商户、淘宝商户共70余个，该批客户的快递费主要采取月结方式，并接受散户的快递业务。客户甲向圆通公司购买综合电子面单价格1.95元/单，每票揽收件需向总公司支出0.3元的揽收件费，全国通票市场最低价为3元/单。揽收件价格按客户单量大小、地区不同做一定价格区分，平均揽收件单价在4.0～4.4元左右。揽收件时，快递员按件计算提成工资，一般一件1元。
每单揽收件平均利润=平均揽收件价格4.4元-电子面单价格1.95元-揽收件扫码费0.3元-快递员提成工资1元=1.15元/件。
派件时网点每派送一笔向总公司收取1元，该部分扣除场地租金费用后全部计提至快递员提成工资。
客户甲每单揽收件的利润及成本组成，如图1。
通过实地调查时查看客户甲2020年8月至2021年7月的运营统计报表，期间总揽件量为109万件，揽收件收入为480万元，平均一件为4.4元，此数据与口述总体经营收入和平均收件金额基本一致。
（2）中通二级承包商案例
客户乙独立经营中通的杭州某区域二级网点，2020年3月通过转让形式取得经营权，转让费、场地租赁、装修改造、车辆购买、设备购置等共计投入130万元资金。
该网点采用集中分拣、分散揽件的模式，下游主要是抖音、快手、拼多多、京东、淘宝等平台经营的电商客户约50个，因疫情后直播行业兴起，其90%的客户都是直播客户，对快递运输的时效性要求高，大多平台要求买家下单24小时内入转运中心，该网点基本做到买家下单的当天晚上发货，时效性要求催生快递行业的高效运转。
该网点的销售收入主要通过日常收发件重量计算推导，快递行业经营以收件公斤数和派件公斤数为主要经营数据。通过中通快运系统查询，2020年9月到2021年8月揽收件重量为406万公斤，收费标准为2元/公斤，揽收件收入为406×2=812万元；派件重量为554万公斤，收费标准为0.5元/公斤，派件收入554×0.5=277万元，则主营业务收入=812+277=1089万元。客户乙的经营收入，如图2。
该行业当前利润按照中通快运杭州区域统一计价，其揽收件吨数统一扣除其他成本利润为0.7元/单，其派件吨数统一扣除其他成本利润为0.2元/单，可计算其年经营毛利润=406×0.7+554×0.2=395万元。客户乙的毛利润，如图3。
本文对快递行业相关概念、经营管理、行业特征进行简单阐述，以杭州的快递二级承包商在商业银行的贷款风险控制为研究对象，在直播电商迅猛发展的当下，以快递行业的三大风险为切入点，以运营系统、财务数据、外部数据等为抓手，重点介绍了在贷款调查中如何运用交叉检验来降低信息不对称；结合快递行业的经典信贷案例，注重客户盈利能力模式的分析，旨在降低快递行业低资产、大应收等为传统金融行业所不喜之特点，切实做好贷款风险控制，从而为商业银行在快递行业提供方便快捷的授信方案，帮助解决快递企业的融资难题。
目前，杭州A商业银行快递行业贷款产品已正式推出，预计将在未来三年时间里，提供授信业务达1500余人次，发放贷款达到30亿元左右，既解决快递行业客户的融资难题，又充分解决快递从业人员的就业问题，为社会经济的发展贡献一份力量。
关注微信
