富士康科技集团简介（电子科技制造帝国）

一、关键财务指标

二、公司持股结构&子公司网络

（一）公司股权结构

公司控股股东中坚公司为一家投资控股型公司，由鸿海精密间接持有其100%的权益。因鸿海精密不存在实际控制人，故而公司不存在实际控制人。中坚公司直接持有发行人41.1443%的股份，并通过全资子公司深圳富泰华、郑州鸿富锦间接持有发行人27.9962%的股份，合计控制发行人69.1405%的股份。

（二）公司境内投资子公司

（三）公司境外投资子公司

三、公司主营业务、主要产品或服务的情况

（一）主要产品及服务

公司主要产品包括通信网络设备、云服务设备、精密工具和工业机器人。

1、通信网络设备

公司通信信网络设备类产品主要包括各类型网络设备、电信设备及通信网络设备高精密机构件等。

其中网络设备产品包括网络交换机、路由器、无线设备、网络服务器、机顶盒及智能家庭网关等，终端应用市场包括电信运营商、互联网服务商、有线电视运营商、企业及政府单位、个人用户等。

电信设备产品包括行动基站、光传输设备，终端应用市场包括电信运营商、互联网服务商、有线电视运营商等。

通信网络设备高精密机构件包括智能手机高精密金属机构件、智能手机高精密高分子聚合物机构件及网络电信设备高精密机构件等，终端应用市场主要包括智能手机和电子设备产品。

2、云服务设备

公司云服务设备类产品主要包括服务器、存储设备及云服务设备高精密机构件等。

服务器产品包括服务器及数据中心设备，终端应用市场主要包括企业及政府单位、互联网服务商、电信运营商、有线电视运营商等。

存储设备的终端应用市场主要包括企业及政府单位、互联网服务商、电信运营商、有线电视运营商等。

云服务设备高精密机构件为服务器、存储器、机柜机箱机构件及相关零配件，终端应用市场主要为云服务设备，用于云服务设备产品的进一步加工和制造。

3、精密工具和工业机器人

该类产品主要包括精密工具和工业机器人。

精密工具产品主要包括金刚石工具、钨钢工具和微细丝锥等，产品广泛应用于电子、模具等领域中的各类精密零部件的精密制造。

工业机器人相关产品主要应用于发行人自身和外部客户，是发行人和外部客户实现自动化生产和智能制造的重要保证。

（二）公司所处产业链及市场地位

通信网络设备制造属于电子设备智能制造行业，在电子设备智能制造领域中，2016年全球服务器与存储设备制造市场产值约为353亿美元，公司营业额占全球总产值的比例超过40%；2016年全球网络设备制造市场产值约为279亿美元，公司营业额占全球产值超过30%；2016年全球电信设备制造市场产值约为122亿美元，公司营业额占全球产值超过20%。发行人在所处的业务领域中，市场占比居于领先地位。

四、主营收入、成本及盈利能力分析

（一）主营收入构成

公司主营业务收入来自通信网络设备、云服务设备、以及精密工具和工业机器人的销售，具体情况如下：

通信网络设备是公司最主要的收入来源。

2016年和2017年公司营业收入增长率分别达到-0.13%和29.92%，主要原因为通信网络设备高精密机构件的主要客户新产品市场反响较好，且公司负责为该新产品生产、加工更多种类的核心组件，促进通信网络设备高精密机构件产品的销量和平均单价均显著上升。

（二）主要原材料及能源情况

公司原材料主要包括PCB、零组件、IC 等。报告期内，公司未发生主要原材料出现任何重大供应中断的情况。公司生产所需的主要能源为电。

1、主要原材料采购情况（万元）

2、主营业务成本按产品分类：

（三）公司产品毛利率分析

2015 年度、2016 年度和2017 年度，公司的综合毛利率分别为10.50%、10.65%和10.14%，其中通信网络设备的毛利率分别为14.74%、15.88%和13.65%。最近一年的综合毛利率水平虽然有所降低，但总体仍基本维持在稳定水平，公司盈利能力良好，主要原因是：①电子设备智能制造行业稳定发展，行业整体利润水平呈稳定上升趋势，公司市场地位稳固；②公司与客户形成长期合作关系，订单规模较大、销售和采购价格相对稳定。

同行业毛利率对比：

五、募投资金项目

本次拟公开发行普通股（A 股）股票， 占发行后总股本的 10%，八大项目拟投资总额272.53亿元。最终发行数量由股东大会授权董事会和保荐机构根据询价情况，结合本次发行时的市场情况及公司对于募集资金的需求量协商确定。

（一）工业互联网平台构建

此类项目总投资金额为人民币 211,678 万元，由发行人下属公司深圳富桂、南宁富桂、天津鸿富锦分别实施。本次募集资金对工业互联网平台类项目的投入主要集中于技术升级改造，在现有产线的基础上，更新 IT 系统架构、导入自动化流水线、提高工厂自动化比例；在云平台建设技术部分，发行人将设立分布式数据存储架构，重构并满足系统要求，同时完善实时数据查询、处理方案，整合可视化分析工具，让用户自行适配管理报表，减少重复作业。项目建成后，发行人有能力实现机器与机器之间、机器与人之间及人与人之间的互联互通，提高生产效益。

（二）云计算及高效能运算平台

此类项目总投资金额为人民币 100,538 万元，由发行人下属公司深圳富桂负责实施。本次募集资金对高效能运算平台研发类项目的投入主要集中于购置相关设备，配置研发人员，研究高效能运算服务化的模型和体系架构。

（三）高效运算数据中心

此类项目总投资金额为人民币 121,572 万元，由发行人下属子公司深圳富桂负责实施。本次募集资金对高效运算数据中心类项目的投入主要集中于购置相关网络设备、服务器、存储设备等，配置专业人员，形成服务平台，开发自动化管理软件，针对日常生产经营活动中设计生产过程的自动化解决方案，不断优化生产流程，提高生产效率。

（四）通信网络及云服务设备

此类项目总投资金额为人民币 496,793 万元，由发行人下属子公司深圳富桂、南宁富桂、天津鸿富锦分别实施，涉及产品包括通信网络设备和云服务设备两大类。本次募集资金对通信网络设备和云服务类项目的投入主要集中于技术升级改造。发行人拟在原有设备的基础上，购置、安装一批机械设备，更换老旧设备。项目建成后，发行人利用全新的机械设备和产线进行产品制造，能够稳步提升产品生产质量， 提高服务质量和生产效率，进一步提高盈利能力、巩固市场地位。

（五）5G 及物联网互联互通解决方案

此类项目总投资金额为人民币 63,288 万元，由发行人下属子公司深圳富华科负责实施。本项目将成立由 200 名研发人员组成的研发团队，形成创新研发中心，利用相关测试设备仪器，开发基于 5G 通信的新一代工业互联网系统解决方案，研发产品将包括小基站、5G 无线路由器、物联网终端、网络自动化管理软件等。项目建设完成后， 预计年生产 45 万台小基站，75 万台 5G 路由器以及 100 万台物联网终端。

（六）智能制造新技术研发应用

此类项目总投资金额人民币 510,769 万元，由发行人下属公司深圳裕展和郑州富泰华分别实施，涉及产品包括智能手机高精密金属机构件（简称“HSG”）产品和智能手机高精密高分子聚合物机构件（简称“CG”）产品。该项目将在现有产能基础上进行智能制造新技术研发应用，推动技术升级改造。本次募集资金到位后，发行人预计手机机构件年度产能合计 8,851 万件。

（七）智能制造产业升级

此类项目总投资金额人民币 866,220 万元，由发行人下属公司河南裕展、晋城富泰华、济源富泰华和山西裕鼎分别实施，包括 HSG 产品和 CG 产品。该项目将在现有产能基础上进行智能制造产业升级。本次募集资金到位后，发行人预计手机机构件年度产能合计 19,170 万件。

（八）智能制造产能扩建

此类项目总投资金额人民币 354,462 万元，由发行人下属子公司鹤壁裕展实施， 涉及 HSG 产品的产能扩建。该项目将通过新增产能，扩大手机机构件的生产制造规模。本次募集资金到位后，发行人预计新增 HSG 产品的年度产能 1,284 万件。

六、业务发展目标

（一）发展目标和发展战略

响应国家关于发展工业互联网和信息化、工业化融合的创新战略，以实现实体经济与互联网、大数据、人工智能的深度融合，公司致力于推动传统制造向以工业互联网平台为核心的智能制造的转型升级，通过整合创新研发、精密制造、联网技术、大数据分析、人工智能、存储及应用等，构建工业互联网生态系统，为客户提供全新的产品智造与工业互联网综合解决方案。公司将积极投身于《中国制造 2025》的伟大实践，成为全球领先的工业互联网智能制造和科技服务综合解决方案服务商。

经过多年的努力，公司目前已经在产品研发、创新、生产、测试服务等实体制造层积累了丰富的产品设计、先进制造工艺和供应链管理的经验和大数据资源。同时，公司通过将智能传感器与生产设备连接，并通过信息网关和各类型云网设备接入互联网，实现了数据采集和集成、边缘计算和云计算，奠定了公司将业务领域扩展延伸至大数据分析及人工智能应用的技术基础。未来公司将：

1、基于在工程制造领域的大数据积累，并通过精确的数据分析和处理，达到工业产出的提质增效和降本减存，发展高效、安全、节能且优质的先进制造业；

2、持续发挥在智能制造领域的固有优势，深耕通信网络、云计算、物联网、大数据和人工智能等科技服务领域；

3、持续发展工业互联网技术，实现人与人、人与机器、机器与机器间的互联互通；同时，关注并提升数据安全，整合人工智能、机器学习、深度学习与安全系统， 为全球制造业提供安全、可靠、高效的工业互联网基础平台；

4、积极探索及开发工业互联网的创新应用平台，落实开放共享生态系统的工业互联网平台运营。

（二）业务发展具体规划

1、市场拓展规划

依托在工业互联网智能制造领域的多年深耕，发行人凭借丰富的通信网络、云服务设备和自动化制造的行业经验和数据积累，确立了行业龙头地位。未来 2-3 年，发行人将在继续巩固现有产品生产、销售规模与已经建立的工业互联网平台运营优势的基础上，积极开拓智能制造领域的科技服务市场，推动公司发展成为工业互联网生态体系下的智能制造和科技服务综合解决方案服务商。

发行人已在企业内部全面建立了工业互联网平台，实现设备、产线、生产和运营系统的互联互通，以采集关键、有效、微观、纳米级的生产数据，达成提质增效和决策优化。公司将面向企业外部进行价值链的延展，建立一个广泛的工业智能制造互联网平台。未来，公司的目标是汇聚合作企业、产品、用户的资源，建立和运营开放的生态系统平台，实现工业互联网平台化运营服务的新业态。

2、智能化升级规划

发行人紧跟全球智能化浪潮，持续改进生产工艺以满足客户日益增长的智能化制造需求。未来 2 至 3 年内，发行人拟利用募集资金和自筹资金在现有生产线基础上， 更新 IT 系统架构，升级自动化流水线，达到工厂车间的进一步智动化和熄灯作业目标， 实现机器与机器之间、机器与人之间及人与人之间的互联互通，实现讯息流、资金流、技术流、人员流、物料流和过程流等六流的贯穿整合，发展大数据应用，提升公司创新与分析决策能力，向万物互联的智能社会方向迈进。同时，发行人拟设立分布式数据存储架构，重构并满足工业互联网系统要求，完善实时数据查询、处理方案，整合可视化分析工具，实现制造业与互联网的深度融合，逐步建设成为具有工业互联网基础的“智能工厂”。

3、技术研发规划

为紧跟通信网络与云计算发展趋势，率先布局新一代通信与云网络技术，发行人拟利用募集资金和自筹资金推进通信网络及云计算相关技术，以推动工业互联网平台的发展。在通信网络业务板块中，公司将投入发展高速光纤、5G、高效率无线标准、NB-IoT、LTE-M、NFV、SDN 等技术；在云服务设备业务板块中，公司将着重发展高效能运算平台、运算虚拟化技术、超融合存储等。以上技术的发展将加快公司推出创新产品的速度，提高产品效能，给予客户更好的产品开发服务，以满足不断变化的市场需求和工业互联网平台的广泛应用。

4、人力资源规划

为全面顺应《中国制造 2025》的发展趋势，发行人将在现有人员的基础上，积极推动人才队伍的本土化、年轻化和国际化人才的培养。公司根据发展战略制定人力资源规划，对未来人才需求、人才引进和培养进行预测和规划，在提高工作效率、优化人力资源结构的原则下稳步扩充技术人才与管理人才，加强文化建设，完善用人机制与激励机制，为公司发展打下坚实的人才基础。

5、筹资规划

发行人将健全财务管理体系，持续加强财务管理信息系统建设工作。公司成功上市后，将充分借助资本市场，适时采用增发、配股、可转换公司债券、企业债券或商业银行贷款等多种方式融入资金，壮大公司的综合实力，以确保公司发展战略的顺利实施。