华为开启鲲鹏生态战略，应对全球挑战，产业定位升级，生态战略启动。自贸易摩 擦以来，受国际技术封锁限制等事件影响，华为公司依托每年千亿左右的研发投入 （2019 年计划研发投入 1200 亿元）建立的技术护城河，不断将备用基础软硬件产 品，如 CPU芯片、操作系统、数据库等升级为产品化方案，将自身定位由整机厂商 转变为核心基础软硬件供应商，以鲲鹏 CPU 芯片、 腾 AI 芯片、高斯 GuassDB数 据库、华为云等为底层核心技术支撑，联合中国基础软硬件生态合作伙伴，带动中 国计算产业进入发展新阶段。
“一云两翼双引擎”布局鲲鹏计算产业，拥抱全球万亿计算产业。2019 年 9 月 18 日至 9 月 20 日，华为在上海召开第四届华为全联接大会，首次发布基于“鲲鹏+ 腾”双引擎的计算战略，打造“一云（华为云）、两翼（智能计算业务、智能数据 与存储业务）、双引擎（鲲鹏芯片、 腾芯片）”的计算产业布局，持续构建开放生 态，具体来看，鲲鹏计算产业是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行 业应用及服务，包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、 云服务、行业应用以及咨询管理服务等。
根据华为发布的《鲲鹏计算产业发展白皮书》测算，从整个产业生态来看，到 2023 年，全球计算产业投资空间 1.14 万亿美元；中国计算产业投资空间 1043 亿美元， 接近全球的 10%。到 2023 年中国服务器及部件市场空间预计 2378 亿元，假设鲲鹏 架构市场份额 50%，则 2023 年鲲鹏服务器硬件市场空间 1189 亿元。
我们测算 2023 年鲲鹏 PC 硬件市场空间约 800 亿元。中国每年电脑销量约 5000 万 台，假设到 2023 年，华为鲲鹏 PC 的市占率达到 25%，按照单价 4000 元计算，则 华为鲲鹏 PC 的市场规模将达到 500 亿元。考虑到华为开放鲲鹏主板，生态合作伙 伴的 PC 整机销量，我们认为整体华为鲲鹏架构 PC 的市占率将达到 40%，仅硬件 就将对应约 800 亿元的市场空间。
我们测算 2023 年鲲鹏服务器硬件市场空间约 961 亿元。预计 2019 年中国服务器出 货量约 314 万台，假设复合增速 8%，则预计 2023 年，中国服务器数量将达到 427 万台，假设华为鲲鹏架构的服务器占比为 50%左右，按照 4.5 万元的均价计算，仅 鲲鹏服务器硬件市场空间 961 亿元。
我们测算 2023 年鲲鹏产业链整体的市场规模将超 5000 亿元。我们认为到 2023 年， 华为鲲鹏 CPU架构服务器和电脑硬件市场空间约 1761 亿元，考虑到系统集成及配 套软件，我们假设硬件占总体配套的 IT 支出的三分之一，则 2023 年总体鲲鹏计算 产业链规模 5283 亿元，成为带动中国IT 产业发展的重要火车头。
华为鲲鹏产业链带动中国基础软硬件行业进入市场化发展新阶段。全球科技竞争进 入白热化阶段，全球 IT 底层基础架构长期由少数核心垄断厂商，包括 CPU的 Intel， 操作系统的微软，数据库的 Oracle、存储的 EMC 等所占据，尤其是核心的 Wintel体系（Windows+Intel）长期垄断市场 90%以上的份额，获得最大的净利润占比，全 球下游制造和集成产业链均需仰之鼻息。
随着信息技术成为全球经济增长的主要驱动力量，人工智能与大数据成为新一轮技 术革命的中心，信息安全与供应安全成为主要国家的关注焦点。屡次爆发的技术限 制与封锁，更成为中国经济和技术发展的阿克琉斯之踵。90 年代以来，中国少数核 心科学家与基础软硬件厂商筚路蓝缕苦心耕耘，保留了国产 CPU、操作系统、中间 件、数据库等核心基础软硬件产品的火种，但市场空间始终不大。随着华为产业链 进入基础软硬件市场，以市场化方式来进行产业运作，我们认为中国基础软硬件行 业将进入市场化发展新阶段，其最终目标市场将不再局限于特殊市场，而将最终面 向 B端、C 端广阔行业，乃至全球市场。因此技术积累、产品化能力、服务运营能 力、员工激励机制等将成为相关厂商适应发展新阶段，走向高速发展的核心能力所 在。
华为核心优势：研发实力雄厚，重视生态建设，产业落地高效。华为实现鲲鹏产业 链高速发展的能力和优势包括：其一，其长期建立的底层研发基础积累与产品线， 特别是 2012 实验室，是华为长期研发支撑力量；其二，组织架构调整，Cloud&AI 升至华为第四大 BG，从幕后走到台前，坚定践行“Cloud Only”战略，侯金龙担任 Cloud&AI BG 总裁；其三，华为大力构建生态，计划投资 15 亿美金发展沃土计划 2.0，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者，2019 年以来，鲲鹏计算产业峰会在多 省召开并成立相关鲲鹏产业生态联盟，据不完全统计，截至 2020 年 2 月 20 日，鲲 鹏计算产业生态已在北京、上海、天津、重庆 4 个直辖市，吉林、山东、山西、陕 西、甘肃、浙江、江苏、河南、安徽、湖北、湖南、福建、四川、海南、广西共 15 个省落地。
不仅替代，更要超越。我们认为华为发展鲲鹏产业生态，不仅仅是应对国际技术封 锁与限制的权宜之举，同时也代表了新技术发展的方向，最终目的是通过技术先进 性和后发优势，实现超越式发展。技术发展进入新阶段，云计算、分布式计算等新 架构，对传统 IOE 架构形成巨大挑战，以 ARM、RISC-V等新型 RISC 架构的芯片， 相比传统 x86 的 CISC 架构，具有能耗低，环境友好等特性，得到认可与关注。开 源软件对部分软件巨头的替代，成为一种选择可能性。以亚马逊 Gravition 系列 ARM 云计算芯片为代表，全球主要科技巨头均在布局新一代计算架构，以颠覆 Wintel 体 系的技术垄断，华为鲲鹏战略适逢其会，符合全球科技进步的大方向。
华为聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴。华为鲲鹏 IT 产 业生态，包括华为核心赛道与生态合作伙伴共建，其中华为核心赛道包括：芯片（鲲 鹏+ 腾，目前包括 Taishan 服务器）、操作系统（欧拉 OS 已开源）、数据库、存储、 FusionCloud 等。
我们认为华为鲲鹏产业链将成为驱动中国基础软硬件行业进入发展历史新阶段的 重要力量，华为鲲鹏 IT 产业生态，包括华为核心赛道与生态合作伙伴共建，其中华 为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括操作系统、中间件、BIOS、 办公软件、整机、系统集成、应用开发等，其核心合作伙伴包括：
华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括：
操作系统：诚迈科技、中国软件等；
中间件：东方通、宝兰德、普元信息等；
BIOS：卓易信息等；
办公软件：金山办公、金山软件；
整机：东华软件、神州数码等；
应用开发：神州信息、长亮科技、中科软、宇信科技、南天信息、高伟达等；
系统集成：太极股份、神州信息、中国软件国际、常山北明等；
其他重要伙伴：用友网络、北信源、东方国信、超图软件、景嘉微、中孚信息等。
重点推荐：金山办公、诚迈科技、卓易信息、东方通、东华软件、神州数码等。
随着信息产业成为全球力量交锋的重心，以国产化核心芯片与基础软件为代表的核 心底层技术不断得到更多重视，华为驱动行业由政策引导向市场化引导发展，带来 中国 IT 计算行业的颠覆式变革，填补中国基础软硬件领域的空白。我们坚定看好华 为鲲鹏计算产业生态的同时，对其中的重点赛道进行了梳理并作出重点推荐：
坚定看好核心产品领域内的核心伙伴，重点推荐金山办公、诚迈科技、东方通和卓 易信息。中国 IT 产业此前最大的难点和弊病在于基础软硬件核心领域，如 CPU、 操作系统、中间件、数据库等领域，长期由国际巨头 Intel、微软、Oracle、IBM 等 垄断，因此处于产业价值链较低层级，主要以应用软件和系统集成服务为核心，商 业模式以项目制、人力外包等为核心，边际成本改善较低，规模效应不足。而操作 系统、中间件、BIOS、办公软件作为基础软件，具备产品型的商业模式，预计各领 域需求扩张将带来营收规模的迅速扩大，边际成本随之递减带来强规模效应，净利 润率有更高的提升空间。整体来看，操作系统、中间件、BIOS、办公软件这些核 心产品领域，其市场空间、盈利空间与卡位价值最大，重点推荐金山办公、诚迈科 技、东方通和卓易信息。
其次，我们坚定看好华为鲲鹏 ARM服务器产业链，重点推荐东华软件和神州数码。华为鲲鹏 ARM 服务器产业链是对中国现有 IT 底层运算架构的颠覆式创新，随着整 个产业链布局的深入，我们预计华为鲲鹏 ARM 架构服务器占中国整体服务器的比 例将迅速提升，挑战目前 x86 服务器近乎垄断的行业地位。华为会定位为跟高端的 芯片与核心技术层级，而由拥有 B端行业渠道与产业技术积累的核心公司实现整机 替代和超越，这也符合华为在 2019 全连接大会上表达的“华为会逐步退出 Taishan 服务器生产”的产业规划。在鲲鹏整机与行业渠道推广领域，我们重点推荐东华软 件和神州数码。
风险提示：贸易摩擦加剧，技术方案替代节奏低于预期，芯片等上游生态受限制。
2.1. 一云两翼双引擎布局鲲鹏计算产业，拥抱超万亿计算产业空间
数字经济成为经济增长的新引擎，计算平台创新是数字化转型的基础。数字化浪潮 正不断重塑世界经济格局，IDC 预测，到 2023 年数字经济产值将占到全球 GDP 的 62%，中国数字经济产值将占到 GDP 的 67%，超过全球平均水平。根据中国信息通 信研究院和华为技术有限公司共同编写的《数据基础设施白皮书 2019》显示， 2008-2018 年，我国数字经济增速显著高于同期 GDP 增速，按照可比口径，2018 年 我国数字经济名义增长率为 20.9%，高于同期 GDP 名义增速约 11.2 个百分点。2008 年，我国数字经济占 GDP 比重仅为 15.22%，2018 年我国数字经济规模达 31.3 万亿 元，占 GDP 比重 34.8%，数字经济发展对 GDP 增长贡献率达到 67.9%，超越部分 发达国家水平。
计算平台创新是数字化转型的基础，华为打造“一云、两翼、双引擎”的鲲鹏计算 产业布局。新应用、新技术、新架构是未来数字化转型的关键，主要包括支持多种 计算平台的计算架构创新、围绕超大内存带宽技术的芯片级创新和面向移动应用的 云化部署架构创新，从而适配端-边-云协同、海量多样化数据智能处理等新需求。 2019 年 9 月 18 日至 9 月 20 日，华为在上海召开第四届华为全联接大会，首次发布基于“鲲鹏+ 腾”双引擎的计算战略，打造“一云（华为云）、两翼（智能计算业 务、智能数据与存储业务）、双引擎（鲲鹏芯片、 腾芯片）”的计算产业布局，持 续构建开放生态。
发布《鲲鹏计算产业发展白皮书》，揽视未来鲲鹏产业超万亿计算产业空间。在 2019 年 9 月的第四届华为全联接大会上，华为重磅发布了《鲲鹏计算产业发展白皮书》， 由中国科学院梅宏院士作序，梅宏院士于 2017 年 12 月曾受邀在政治局集体学习中 讲解实施国家大数据战略的相关问题。白皮书对整个鲲鹏产业生态未来做了宏观的 揽视，从整个产业生态来看，到 2023 年，全球计算产业投资空间 1.14 万亿美元； 中国计算产业投资空间 1043 亿美元，接近全球的 10%。
具体可以细分为：（1）硬件：服务器及部件、企业存储设备；（2）软件：操作系统 和虚拟化软件、数据库、中间件、大数据平台、企业应用软件；（3）云服务、数据 中心管理服务。
2.2. 华为鲲鹏产业链图谱一览：华为和生态伙伴们的各自定位
2.2.1. 华为聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴
鲲鹏计算产业基于鲲鹏和 腾处理器，打造以 ARM 架构芯片服务器和整机为底层 的 IT基础设施。鲲鹏计算产业是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行 业应用及服务，包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、 云服务、行业应用以及咨询管理服务等，重点布局大数据、分布式存储、原生应用、 云服务、高性能计算和数据库六大典型应用场景，并联合合作伙伴积极建设行业应 用、打造计算产业生态。华为作为鲲鹏计算产业的成员，聚焦于发展 Kunpeng 处理 器的核心能力，为产业提供绿色节能、安全可靠、极致性能的算力底座。
鲲鹏计算产业目前已经有超过 150 家厂商参与，全面打造生态建设。鲲鹏计算产业 是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行业应用及服务，包括 PC、服务 器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理 服务等。根据华为于 2019 年 9 月 19 日发布的《鲲鹏计算产业发展白皮书》和官网， 华为鲲鹏计划合作伙伴有 150 家。
华为定位基础架构层，聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴。华为聚焦于发展华为鲲鹏+ 腾双引擎芯片族，通过“硬件开放、软件开源、使能合 作伙伴”，开源操作系统、数据库和 AI 计算框架，开放主板，通过软硬协同释放算 力潜能，推动计算产业的发展。硬件厂商基于开放的服务器主板和 PC 主板发展自 有品牌的产品和解决方案，软件厂商基于 openEuler 的开源 OS 以及配套的数据库、中间件等平台软件发展应用软件和服务。
以华为金融开放创新联盟为例，2019 年 3 月 20 日，华为携手中标软件（中国软件） 、 东方通、东华软件、神州新桥（东华软件）、 中科软、神州信息、宇信科技、北明 软件（常山北明）、 先进数通、金蝶天燕等 16 家生态伙伴共同成立金融开放创新联 盟，重点围绕核心交易系统、经营分析管理系统、智慧金融新业务、办公支撑系统 四大业务场景，共建金融开放生态。华为提供服务器、存储、交换机等核心硬件产 品以及操作系统、数据库、大数据平台、桌面云等软件产品，包括：
1）操作系统：欧拉 OS/FusionInsight HD 云操作系统（对标 Redhat、VMware）
2）数据库：GaussDB核心交易型数据库（对标 Oracle、IBM）、 GaussDB事务处理 与分析混合数据库（对标 Oracle、IBM、Microsoft）、 GaussDB联机分析处理数据库 （对标 Teradata、Oracle、IBM）
3）服务器：Taishan 服务器；
4）存储：OceanStor 高端存储、FusionStorage 分布式存储、Dorado 全闪存等； 此外，华为重点发展融合云计算解决方案 FusionCloud，能够实现异构厂家硬件资源 池融合、计算、存储、网络架构融合、固定移动融合的云接入。
华为提出的鲲鹏计算产业发展计划分为三个阶段来实现：
试点阶段：在政务、电信、金融和互联网等行业选取典型场景进行产业使能、孵化 和试点，建立产业界上下游厂家和用户的信心。
推广阶段：面向政务、电信、互联网、广电、金融证券、电力、能源、交通等行业 打通产业体系，为行业数字化业务创新提供基础。
深化阶段：面向全行业、全场景，打通产业链，构筑基于鲲鹏处理器的产业体系。
六大关键举措发展鲲鹏计算产业。为了应对发展鲲鹏计算产业在硬件、软件、行业 应用、产业政策、开发者体系、标准体系等领域面临的关键挑战，华为提出了相应 的应对举措，包括开放服务器主板和 PC 主板、建立开源社区、构建标准体系等。
2.2.2. 核心产品-芯片：鲲鹏+ 腾双引擎芯片族，推动计算产业的发展
量产一代、研发一代、规划一代，打造“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族。华为自研芯片来自海思半导体，主要包括手机 SOC 芯片麒麟系列、服务器芯 片鲲鹏系列、人工智能芯片 腾系列、5G基站芯片天罡系列和 5G终端芯片巴龙系 列等，此外，还有一系列专用芯片，如凌霄芯片、NB-IoT 芯片、视频编码解码芯片 以及 SSD 控制芯片等。华为秉承量产一代、研发一代、规划一代的演进节奏，围绕 Kunpeng 处理器打造了“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族，实现全场景 处理器布局，已累计投入超过 2 万名工程师。Kunpeng 处理器从指令集和微架构两 方面进行兼容性设计，并兼容全球 ARM 生态，二者共享生态资源，互相促进、共 同发展。
2.2.2.1. 鲲鹏 920 对标 Intel 至强铂金 8180，打造鲲鹏生态通用计算算力底座
鲲鹏 920 芯片发布，专为大数据处理以及分布式存储等应用而设计。2019 年 1 月 7 日，华为宣布推出鲲鹏 920（Kunpeng920），以及基于鲲鹏 920 的 TaiShan 服务器、 华为云服务。鲲鹏 920 基于 ARMv8 架构永久授权，处理器核、微架构和芯片均由 华为自主研发设计，提供 32/48/64 核版本，采用 7nm 制程工艺，主频可达 2.6GHz； 典型主频下，SPECint Benchmark 评分超过 930，超出业界 25%；能效比优于业界标 杆 30%。此外，相比竞品内存宽带提升了 46%，总 I/O 带宽提升了 66%，网络带宽 提升 4 倍。
为国产台式机提供鲲鹏 920S 芯片，华为明确不做整机。2019 年 9 月 4 日，华为和 山西百信联合主办山西鲲鹏计算产业发展峰会，山西百信展示了基于华为鲲鹏构架 的“太行 220s”台式机样机和“恒山”服务器，“太行 220s”台式机采用华为鲲鹏 920S，内部集成 4 核或 8 核，搭载深度操作系统或中标麒麟操作系统。 2020 年 1 月， 华为集团高级副总裁张顺茂接受采访表示，“华为确实为国产台式机提供芯片，型 号为鲲鹏 920S；我们只提供台式机芯片，不做整机。”
Intel 处理器共有 8 大系列，依据产品的应用场景可分成四大类型。目前，Intel 处理 器共有 8 个品牌的产品，分别为“酷睿”、“奔腾”、“赛扬”、“凌动”、“Quark”、“至强”、 “至强融核”和“安腾”等。按照具体应用场景可分为四大类型：“酷睿”、“奔腾”、“赛 扬”系列主要应用于家用或商用主流电脑，性能上酷睿>奔腾>赛扬；“至强”、“至强 融核”、“安腾”系列使用场景多为大型计算机、服务器等运算量大的设备，其中 Intel 至强系列按照性能级别可分为至强铜牌、银牌、金牌、铂金；“凌动”系列多用于移 动设备，包括手机、平板电脑等；“Quark”结构极小，主要应用在智能家居及可穿戴 设备中。
鲲鹏 920 对标 Intel 服务器芯片至强铂金 8180。至强铂金包括 8200 系列和 9200 系 列，8200 系列主要针对实时分析、机器学习、人工智能和多云工作负荷构建；9200主要为高性能计算、高级人工智能和分析设计。鲲鹏 920（Hi1620）集成内核数量 分为 32、48 和 64 核，从整体性能上看，48 核鲲鹏 920 与 Intel 至强 8180 性能相当， 而 64 核的鲲鹏 920 测试性能要优于至强 8180。
鲲鹏凌云，开放鲲鹏主板；泰山聚势，华为优先支持广大整机厂商发展自有品牌服 务器和 PC。2019 年 1 月，华为发布基于鲲鹏 920 芯片的三款 TaiShan 服务器，分 别是 TaiShan 2280（均衡型），TaiShan 5280（存储型），TaiShan X6000（高密度型）， 面向大数据、分布式存储和 ARM 原生应用等场景，为企业构建高性能、低功耗的 新计算平台。2019 年 9 月 19 日，华为推出鲲鹏服务器主板和 PC主板并向合作伙 伴开放，以帮助厂商快速开发基于 Kunpeng 处理器的服务器和 PC 等计算产品。《 鲲 鹏计算产业发展白皮书》中明确提出，从 2019 年 Q4 开始，华为逐步开放基于标准 规范的服务器主板和 PC 主板，优先支持广大整机厂商发展自有品牌服务器和 PC， 厂商基于主板开发自有品牌的整机产品，产品上市周期可大幅缩短。华为开发 TaiShan 服务器的根本目的是立标杆，使能产业链。条件成熟时，华为可逐步停止 TaiShan 服务器销售业务，转为以主板和部件等方式全面支持和服务更多整机厂商 共同发展。
从产业链定位来看，华为由原来的整机厂商转型为核心零部件厂商，由为客户提供 整体产品与服务，向提供核心器件发展产业生态，由合作伙伴提供最终产品转型， 华为 Taishan 服务器预告将来退出是最佳例证。
2.2.2.2. 基于 AI 芯片 腾 910，构筑鲲鹏生态 AI 计算算力
腾 910 芯片助力华为构筑 AI 计算算力。AI 计算算力的定义为从芯片级、服务器 级和集群级三个层面合力构筑秒级迭代的训练效率。目前，华为 AI 计算算力中最 核心的是芯片级别的 腾 910 AI 芯片，凭借单芯片密度最大的优势，可以保证整个 系统的稳定性。目前， 腾 910 芯片构筑的 AI 解决方案已成功应用于中国南方电 网 AI 巡检中，已帮助企业实现大幅度降低人工成本和提升巡检效率。2019 年 10 月 16 日，英国资深芯片工程师James W. Hanlon，盘点了当前十大 AI 训练芯片，并给 出了各个指标的横向对比。其中，华为 腾 910 是中国芯片厂商唯一入选的芯片。
华为已推出的两款代表性 AI 芯片 腾 310 和 腾 910，分别定位于终端低功耗 AI 场景和高效计算。2018 年 10 月 10 日，华为推出 腾 310 和 腾 910 两款 AI 芯片。 其中， 腾 310 主打终端低功耗 AI 场景，拥有 8 TFLOPs 半精度计算力，最大功耗 仅为 8W，采用台积电 12nm 工艺制造； 腾 910 采用 7nm 制程工艺，定位于高效 计算。两款 AI 芯片均采用华为自研的达芬奇 AI 架构， 腾 310 已量产， 腾 910 于 2019 年 8 月正式推出商用产品。2020-2022 年，华为还将继续推出多款 AI 芯片， 均属 腾系列，同时华为将会基于 腾系列 AI 芯片提供 AI 云服务。
腾 910 为目前计算密度最大的单芯片。华为 腾 910 采用华为自研发的达芬奇架 构，工艺制程采用台积电 7nm，半精度算力达到 256 TFLOPs，而目前最强的谷歌 TPU3.0 和英伟达 GV100 的单芯片计算执行速度分别为 90T 和 120T， 腾 910 显 著优于两者，被徐直军称为“计算密度最大的单芯片”。
华为基于 910 发布 Atlas 全系列 AI 产品。2019 年 9 月 18 日，华为推出当前全球最 快 AI 训练集群 Atlas 900，其由数千颗 腾处理器组成，总算力达到 256~1024 PFLOPS@FP16，相当于 50 万台 PC 计算能力，可广泛应用于科学研究和商业创新； 并发布基于 AI 处理器 腾 910 的 Atlas 300 AI 训练卡和 Atlas 800 AI 服务器，形成 Atlas 系列产品布局。
2.2.3. 核心产品-操作系统：欧拉+鸿蒙，打造 ICT产业软件生态的基石
2.2.3.1. 欧拉操作系统：应用于服务器，构建可信可靠的 ICT基础软件平台
华为 Euler服务器操作系统（简称 EulerOS 或欧拉 OS）是华为自研的面向 KunLun 开放架构小型机的操作系统软件，基于稳定系统内核，支持业界主流的虚拟化及软 硬件。EulerOS 由中央软件院欧拉实验室于 2010 年开始研发，定位于面向企业级通 用服务器架构平台的操作系统软件，支持鲲鹏处理器和容器虚拟化技术。
华为 KunLun 服务器是全球首款基于 x86 架构的 32 路关键业务开放计算平台，定位是应用于核心业务场景。2016 年 3 月 14 日，华为在德国发布全球首台 32 路开放 架构小型机 KunLun，适用于企业关键业务应用，比如大型 OLTP/OLAP 数据库、 HANA大内存数据库、企业大型 ERP/CRM 系统、关键业务应用整合、HPC 胖节点 等，共同发布方包括：英特尔（处理器）、SAP（ERP 软件商）和 SUSE（Linux 操 作系统）。华为 IT 产品线总裁郑叶来表示：“ 华为的目标是成为关键业务计算领域 的领导者。企业核心业务计算采用封闭架构小型机导致发展缓慢，限制了业务创新 的步伐。KunLun 的发布标志着企业关键业务计算从封闭走向开放，开启小型机新 时代。 ”2017 年 11 月 7 日，华为 KunLun SAP HANA得了 SAP 颁发的基于 IT 基础 设施的唯一奖项联合创新奖。截至 2017 年 11 月，华为 SAP HANA 一体机已服务于 全球 50 多个国家、20 多个行业的 1000 多家 SAP 客户，在国内，华为 SAP HANA 一体机应用于工商银行、邮储银行、河南交警、海澜之家、福建协和医院等众多不 同行业客户的核心业务系统中。
全面支持鲲鹏处理器，EulerOS 是目前支持 TaiShan 服务器最好的操作系统之一， 在性能、兼容性、功耗等方面具备较强的竞争力，持续推动鲲鹏芯片的生态构建。 同时，EulerOS 是目前最安全的操作系统之一，能够提供各种安全技术以防止入侵。 EulerOS 在标准资质、RAS 特性方面为客户业务系统提供高可靠性和高稳定性技术 保障。EulerOS 在编译系统、虚拟存储系统、CPU调度、IO 驱动、网络和文件系统 等方面进行改进与优化，使之成为一个高性能的操作系统平台，满足客户业务系统 的高负载需求。
典型应用场景包括 Taishan 服务器、PaaS 和企业存储：1）结合 Taishan 服务器芯片 特性垂直优化操作系统软件栈； 2）应用于 PaaS 层，基于开源 Kubernetes 和华为 iSula 容器引擎技术的企业级容器服务，在开源原生平台的基础上，具备增强的商用化特 性；3）用于企业存储，提供高效、安全的企业级存储解决方案。
2019 年 9 月 19 日，华为宣布 EulerOS 将正式开源，开源名为 openEuler，并宣布与 深之度、中标麒麟、天津麒麟、中移苏研、普华等伙伴联合推出 openEuler 开源社 区，2019 年 12 月 31 日，openEuler 正式上线。
技术创新引领开源社区。EulerOS 的开发团队积极参与开源社区，2018 年在 Linux 内核社区贡献突出，在 Linux 内核的六个版本（4.15-4.20）贡献排名均进入前 15， 排名从 14 提升为第 6。Linux 内核社区全年发现并修复 CVE 漏洞 24 个，各 release 版本平均采纳补丁数 240+，CT 领域公司中贡献保持第一。
EulerOS 将构建成可信可靠的 ICT基础软件平台。EulerOS 以客户为中心，通过全 面支撑华为的公有云服务以及全方位支持鲲鹏生态发展构建可信生态；同时， EulerOS 无缝适配 X86 关键业务服务器和 ARM64 异构平台，匹配国内关键行业 IT 数字化准入资质，将构建可信可靠的 ICT 基础设施平台。并持续完善技术认证与行 业合作，构建系统可信生态。
openEuler 定位于面向全球的操作系统开源社区，通过发布社区操作系统版本使能 生态。在 2019 年 11 月 23 日的第 9 届深度开发者与用户大会上，华为生态开源专 家朱星表示，华为将通过发布社区操作系统版本实现技术共享，OS 商业发行商可 以进行二次开发，互联网厂商、中小企业也可以直接使用，从而使能生态。
打造 openEuler生态，计划 5 年时间发展 100 万开发者。华为以行业聚合应用、以 区域整合产业，以联盟孵化标准，以社区发展开发者，在 2019 年 11 月 23 日的第 9 届深度开发者与用户大会上，华为生态开源专家表示，华为计划投入操作系统的基 础包，标准包将依赖生态合作伙伴投入，扩展包依赖社区爱好者投入，并计划 5 年 时间发展 100 万开发者。
2.2.3.2. 鸿蒙操作系统：迎接万物互联时代
鸿蒙发布，迎接万物互联时代。2019 年 8 月 9 日，华为开发者大会 2019 在东莞松 山湖拉开帷幕，华为自研系统“鸿蒙”正式发布，有别于 Android/Linux、iOS 系统， 鸿蒙是一款全新的基于微内核的、面向全场景的分布式操作系统。2011 年华为设立 “2012 实验室”，操作系统由欧拉实验室研发，关键人物王成录曾担任 2012 实验室 中央软件部总裁，启动了鸿蒙的研究；2017 年，鸿蒙内核 1.0 完成技术验证；2018 年，鸿蒙内核 2.0 用于终端 TEE。华为表示未来 2 年将保持每年一个大版本的研发 效率，根据鸿蒙系统的落地路线图，2019 年鸿蒙 OS1.0 版本将先落地于智慧屏，2020 年鸿蒙 OS2.0 将应用于创新国产 PC、手表/手环和车机，2021 年鸿蒙 OS3.0 将用于 音箱和耳机，2022 年有望应用于 VR 设备上。
鸿蒙 OS 的四大技术特性：分布式架构、天生流畅、内核安全和生态共享。鸿蒙 OS 的设计初衷是为满足全场景智慧体验的高标准的连接要求，并为此提出了 4 大特性 的系统解决方案。分布式架构，鸿蒙是首次将分布式架构用于终端 OS，它的“分布 式 OS 架构”和“分布式软总线技术”通过公共通信平台，分布式数据管理，分布式能 力调度和虚拟外设四大能力，将相应分布式应用的底层技术实现难度对应用开发者屏蔽，实现了跨终端无缝协同体验；天生流畅，应用确定时延引擎和高性能IPC 技 术，将硬件能力与终端解耦，通过分布式软总线连接不同终端，实现了系统天生流 畅；内核安全，是采用全新的微内核设计，拥有更强的安全特性和低时延等特点， 重塑了终端设备可信安全；生态共享，是通过统一 IDE 支撑一次开发，多端部署， 实现了跨终端生态共享。
华为云 DevCloud+AppGallery Connect 加速构建鸿蒙生态，得应用者得未来。2016 年，华为公司正式以公有云服务的方式向业界开放了华为的研发能力，推出了一站 式 DevOps 平台华为云 DevCloud。如今 DevCloud 已服务了 33 个城市和 100+所高 校，近 20 万开发者选择了华为云 DevCloud 作为工作平台，有 30 多万个软件项目 运行在华为云 DevCloud 上。AppGallery Connect 是通过华为云 DevCloud 为开发者 提供一站式软件 DevOps 开发服务，不仅具备敏捷管理、持续交付、自动测试等能 力，还支持自动部署华为云、一键发布终端应用市场等功能。
鸿蒙最大的价值来自于鸿蒙系统上会有多少应用。华为手机终端销量从 2010 年到 2018 年翻了 68 倍，达到了 2.06 亿台，2019 年业务也持续增长，2019 年 H1 手机出 货量达 1.18 亿台，同比增长 24%，PC 设备同比增长 300%，可穿戴设备同比增长 200%。目前已有超过 260 个品牌、3000 万+的客户和 1.4 亿+的 loT 设备。HiAI 开 放平台有超过 2500 个合作伙伴、240+的算子数、33 个能力引擎 API 以及 5000+的 原子化服务，截至 2019 年 7 月，面向全球终端用户提供应用服务的华为应用市场 覆盖超过 170 个国家或地区，月活用户数达 3.7 亿，同比增 95%；累计应用下载达 3500 亿，同比增 94%；接入 HMS Core 的应用达 4.3 万，同比增长 115%；华为终 端云服务全球注册开发者增长至 91 万，同比增幅为 102%，已部署 15 个全球数据中心，服务于 170+的国家和地区。华为消费者业务云服务总裁张平安在 HDC 上介 绍，华为终端云服务的所有云存储、云主机等云服务都来自华为云，涉及用户数量 达 3.5 亿。
2012 年华为开发物联网操作系统 LiteOS，预计未来 LiteOS 将逐步融入鸿蒙操作系 统，增强鸿蒙生态的多终端开发能力。LiteOS 是华为针对物联网领域推出的轻量级 物联网操作系统，广泛应用于可穿戴设备、智能家居、车联网、LPWA 等领域。目 前已经聚合了 50+ MCU 和解决方案合作伙伴，客户涵盖抄表、停车、路灯、环保、 共享单车、物流等众多行业，加速物联网产业发展和行业数字化转型。
2.2.4. 核心产品-存储：国内市占率 22%，Gartner通用存储阵列领导者
历经 18 年，华为存储中国市占率 22%，排名第一，全球第五。2002 年，华为开始 进行存储技术的研究和布局，之后陆续在美国硅谷建立技术研发中心，在俄罗斯建 立存储算法研究中心，在成都、深圳、北京构筑能力交付中心。2011 年，宣布正式 进入企业 IT 市场。2012-2017 年，华为在全闪存、混合闪存、云存储、超融合基础 设施和数据管理方面持续发力，相继推出 OceanStor 18000 系列高端存储、OceanStor 18800F 全闪存高端存储系统、OceanStor V3 融合存储、OceanStor OS 操作系统、 OceanStor 18000 V3 高端存储、数据服务平台 OceanStor DJ、全融合云存储 FusionStorage 6.0 以及全闪存 OceanStor Dorado V3 等产品。2017 年，发布业界首个 支持企业关键业务上云的专属企业存储服务（DESS），第三方机构 ESG 实验室发布 华为 OceanStor Dorado 评测报告，显示 OceanStor Dorado 完美承载关键核心业务。
2018 年，IDC 数据显示华为存储在中国市占率达 22%，排名第一位。目前，华为存 储产品已服务于全球 150 多个国家的超过 8000 家客户，位列 Gartner 通用存储阵列 魔力四象限的领导者。
华为在企业级存储方面布局了四大产品线：全闪存阵列、混合闪存阵列、云存储、 数据管理。在存储技术方面，华为结合自研多核处理器实现高端智能存储，满足大 型企业核心业务数据存储的要求，同时，基于超融合架构构建 IT 基础设施平台。从 收入上看，2019Q1 华为在全球企业级存储系统收入达 2.84 亿美元，同比增长 14.59%，占全球市场份额 2.1%。
2019 年上半年，华为存储位列中国存储市场份额第一，以及中国全闪存、高端存储、 中端存储市场份额第一。企业级外部存储是指提供应用于企业用户的存储产品和存 储系统构建方案，通常说的企业级外部存储即存储市场。IDC 数据显示，2019 年上 半年，中国企业级外部存储市场同比增长 11.3%，达到 15.1 亿美元；市场出货量达 到 66519 台，总体容量达到 6024.0PB。其中，华为凭借 OceanStor V5 产品占有率达 到 21.1%，排名第一，同比增长 35.5%。同时，在存储细分市场，华为同样保持领 导者地位：在全闪存领域，华为全闪存以 33.4%的份额位居第一，引领中国存储市 场向全闪存全面转型；在混合存储领域，华为高端存储和中端存储均占据市场份额 第一位臵。
Gartner 通用存储阵列魔力四象限报告连续 3 年将华为列为领导者。Gartner 最新公 布了 2018 年通用存储阵列魔力四象限报告，华为连续三年被定义为领导者。报告 显示华为存储在 2017 年基准上实现大幅提升，其战略完整性和执行能力进一步提 升，形成了企业存储、云存储等广泛的产品布局，并通过存储即服务（Storage as a Service, STaaS）解决方案把边缘、企业数据中心和云上数据进行逻辑整合和智能管 理，在业界率先打造无缝跨云的体验，旨在为企业用户提供云上云下体验一致的存 储资源服务和智能数据运维管理，从而帮助企业数据中心向云平滑演进。
2.2.5. 核心产品-数据库：高斯 GaussDB，业内首个支持 ARM的企业级数据库
深耕数据库领域近 20 年，态度坚定不移。数据库是软件行业皇冠上的明珠，也是 软件行业中的重工业，需要长期扎实的投入。根据华为智能数据与存储领域副总裁 王伟民在金蝶云大会上的演讲，华为自 2001 年开始投入数据库研发，前后经历了 内部自用孵化结算（2001-2011）、联创产品化阶段（2011-2019）和产业化阶段（2019-）， 目前，华为 GaussDB已广泛应用于金融、平安城市、运营商、电商、能源、电力等 企业客户，在全球 60 个国家级地区，服务 1500 多个客户，拥有 500 多家商业合作 伙伴，其中在金融领域，已应用于中国工商银行、招商银行、民生银行、中原银行、 上交所、深交所、中国太保等 20 多家企业客户。
2019 年 8 月 16 日，华为召开华为 GaussDB 数据库落地实施分享研讨会，来自 25 家国有银行、股份制银行和城商行的 80 多位嘉宾出席了交流。华为公司智能数据 平台 CTO 武新表示，目前华为汇聚了分布在全球七大区域的近 900 位数据库顶尖 专家和人才持续投入，打造中国出品的世界级数据库 GaussDB。华为 GaussDB首席 架构师黄海燕表示：“华为战略投入 GaussDB数据库超过 10 年。华为已经完整构筑 了数据库迁移能力、产品能力、数仓运维能力。”
GaussDB 是业内首个支持 ARM 的企业级数据库，重新定义数据库架构，采用 ARM-Powered 超并行技术后，性能提升 48%，目前主要有两种数据库产品：
GaussDB 分布式 OLTP 数据库是事务型数据库，对标 Oracle 数据库，在招商银行 的项目中替换了 Oracle 数据库，实现管理数据容量提升十倍，AZ 被故障恢复速度 提升 30 倍，招商银行科技部总经理周天虹表示，GaussDB 业界首创 Switch Turbo 技术，AZ 内 RTO＜1 秒，满足金融场景下数据库高可用诉求。
GaussDB 分布式 OLAP 数据库是分析型数据库，对标 Teradata 数据库，在工商银 行的项目中实现了替换。早在 2015 年，华为公司就与工商银行一起联合创新，在 数据领域紧密合作，历经 10 余次版本投产，实现了由传统的一体机模式转型为开 放可扩展的分布式架构，目前工行已经使用华为 GaussDB数据库对顶级数据库厂商 的完全替代，建设了国内金融行业最大的数据仓库，单集群突破 240 节点，帮助核 心业务性能提升 30%，和 FusionInsight 无缝对接打造融合大数据平台。
华为在数据库领域的定位：上不碰应用，下不碰数据。华为强调通过软硬协同释放 更大的算力，尤其是数据库。GaussDB数据库已于 2019 年 5 月上线，华为宣布开 源 GaussDB OLTP 单机版数据库，开源版本的名称为 openGauss 并将于 2020 年 6 月全面上线，可覆盖企业 70%以上的数据库业务场景。此外，华为宣布 69 款基于 鲲鹏的云服务和 43 款基于 腾的云服务正式上线。
2.2.6. 核心产品-融合云计算解决方案 FusionCloud
华为云 FusionCloud私有云解决方案在中国市场取得多项第一。根据 IDC、Gartner、 GlobalData 等报告，2017 年，华为云政务云解决方案、华为云 FusionInsight 大数据 解决方案和华为云 FusionAccess 桌面云解决方案在中国市场均取得第一，华为云 FusionSphere 虚拟化解决方案在中国厂商中排名第一、FusionInsight 进入 Gartner 大 数据 DMSA魔力四象限，而华为云 NFVI 解决方案被 GlobalData 评为全球 NFVI 解 决方案综合实力领导者。FusionCloud目前服务于全球 142 个国家和地区超过 3500 家客户，覆盖政府及公共事业、运营商、能源、金融等多个行业
FusionCloud 系列解决方案包括 FusionSphere 云操作系统、ManageOne 云数据中心 管理解决方案、FusionInsight 企业级大数据平台、FusionStage PaaS 解决方案和 FusionAccess 桌面云解决方案等五大产品及解决方案。
其中，FusionSphere 云操作系统是华为公司面向多行业客户推出的云操作系统产 品，定位于开放、企业级、渐进式的云平台。FusionSphere 系统专门为云设计和优 化，提供虚拟化功能和资源池管理、丰富的云基础服务组件和工具、开放的 API 接 口等，并提供多资源池管理、轻量级运营、基础设施性能可视化等能力。
FusionSphere 三大应用场景：服务器虚拟化、融合资源池和云服务平台。根据华为 官网，华为已经在在全球部署了超过 200 万台虚拟机，建设了超过 420 个云数据中心，服务 108 个国家和地区的 1000+客户，覆盖政府及公共事业、电信、能源、金 融、交通、医疗、教育、媒资、制造等行业。如 2016 年，华为为江西省打造省市 两级的政务云，实现了云资源共享集中，CPU 利用率提升 40%，业务部署效率提升 30%以上。
ManageOne 是云数据中心管理平台，为企业提供统一运营、运维管理解决方案。 ManageOne 提供云数据中心管理解决方案，支持异构云资源池统一管理，解决了传 统数据中心的分散独立引起的管理效率低、资源服务化发放管理难问题。典型案例 包括拉美 AM、瑞士 Sunrise、莫桑比克国家数据中心、赞比亚国家数据中心、肯尼 亚政务网、东风汽车、凤凰卫视、新华社、中电华通、中移动南方基地、上海移动、 浙江移动、四川联通等。
FusionStage PaaS 解决方案是新一代的软件开发、集成、管理和运维的 PaaS 平台，提供企业应用基于分布式架构云化能力，支撑企业产品和服务云化改造与创新，构 建 Cloud-Native 云原生应用，适用于金融、政务、电信等众多行业。应用场景包括 容器管理平台、应用管理平台。
FusionInsight 是华为企业级大数据存储、查询、分析的统一平台，主要帮助企业快 速构建海量数据信息处理系统，通过对巨量信息数据实时与非实时的分析挖掘，发 现全新价值点和企业商机。FusionInsight 由五个子产品 FusionInsight HD（分布式数 据处理系统）、FusionInsight Stream（企业级实时数据处理系统）、FusionInsight Miner （企业级数据分析平台）、FusionInsight Farmer（企业级大数据应用容器）、 FusionInsight MPPDB（ 企业级 MPP 关系型 数据库 ）和一个 操作运 维系统 FusionInsight Manager 构成。其中，FusionInsight HD 是一个融合的大数据平台，主 要用于解决 Hadoop 平台的离线处理场景，包含了开放社区的主要软件及其生态圈 中的主流组件，本质上是一个分布式数据处理系统，对外提供大容量的数据存储、 分析查询和实时流式数据处理分析能力。
FusionAccess 桌面云是基于华为云平台的一种虚拟桌面应用。通过在云平台上部署 桌面云软件，终端用户可通过瘦客户端或者其他任何与网络相连的设备来访问跨平 台应用程序及整个桌面。FusionAccess 桌面云解决方案涵盖云终端、云硬件、云软 件、网络与安全、咨询与集成设计服务，为客户提供端到端的云办公解决方案。目 前已服务全球 110 多个国家、3000 多家企业，130 万+终端用户，广泛应用于教育、 金融、政府、大企业、电信、能源、媒资等各行业。
2.2.7. 生态伙伴聚焦领域
根据华为官网发布的鲲鹏计算产业合作共赢体系图（图 8）， 华为定位基础架构层， 聚焦于处理器和华为云，而在操作系统（Euler OS 已开源）、中间件、AI 框架、应 用等方面，华为将全部开放给合作伙伴，而在整机、部件和数据库领域华为和合作 伙伴共同参与，如：
系统集成领域，华为主要和太极股份、东华软件、中国软件国际、神州信息、中科 软、北明软件等合作；
整机领域，华为主要和神州数码、东华软件、山西百信、同方股份、宝德计算机、 拓维信息等合作；
操作系统领域，华为主要和统信软件(诚迈科技)、麒麟软件（中国软件）等合作；
中间件领域，华为主要和东方通、宝兰德、普元信息、金蝶天燕、中创股份合作；
办公领域，华为与金山办公展开合作。
2.3. 市场空间广阔，预计 2023 年鲲鹏架构的服务器和 PC 市场空间近 2000 亿元
2019 年 x86 服务器周期性调整，预计 2023 年市场规模将达到 292.85 亿美元。根据 IDC 数据，2017 年和 2018 年，x86 服务器的出货量分别约为 260 万台和 310 万台， 2019Q1-2019Q3，x86 服务器的出货量分别为 66.3 万台、71.5 万台和 86.2 万台，同 比下滑 0.7%、14.6%和 4.2%。预计 2020 年开始市场将逐步恢复并迎来新一轮增长， 预计 2023 年市场规模将达到292.85 亿美元，2020-2023 年复合增长率将达到 11.9%。
假设 2019Q4，中国服务器出货量和 18Q4 持平，则 2019 年中国服务器出货量预计 为 314 万台，假设 2019-2020 年服务器出货量的复合增速为 8%，则预计 2023 年， 中国服务器数量将达到 427 万台，假设华为鲲鹏架构的服务器占比为 50%左右（大 约 200 万台），则结合《鲲鹏计算产业发展白皮书》预测数据，细分市场空间分别 为：
中国 PC 年出货量约 5000 万台，笔记本占比约 1/2，预计 2023 年华为鲲鹏架构的 PC 占到 1/4。根据 IDC 数据，2018 年中国电脑出货量约 5200 万台，2018 年 12 月 27 日，IDC 中国预测 2019 年中国 PC 市场销售量为 5060 万台，同比下滑 2.7%，参 考 2014-2017 年,中国 PC 出货量水平，商用市场 PC 约占 60%，消费市场 PC 约占 40%。来自 GFK 的中国笔记本品牌市占率数据显示，华为+荣耀笔记本市占率迅速 上升，2019 年 5 月，其市占率分别是 8.6%和 5.3%，合计占比达到 13.9%。
保守估计整体 PC 的单价为 4000 元。根据 IDC 统计的全球PC 出货量数据，联想是 全球第一大 PC 厂商，2019 年，联想出货 6476.7 万台 PC，其市占率为 24.4%，参 考联想 PCSD 业务收入以及 IDC 统计的联想 PC 出货量数据，2018Q3-2019Q3，联 想每季度的 PC 单价大约是 4100-4500 元，我们保守估计整体 PC 的单价为 4000 元。
我们预计中国整体 PC 出货量基本保持稳定，维持在每年 5000 万台的规模，预计 2023 年，华为 PC 的市占率达到 25%，按照单价 4000 元计算，则华为 PC的市场规 模将达到 500 亿元。若考虑到华为开放鲲鹏 PC 主板，结合生态合作伙伴的 PC 整 机，我们认为整体华为鲲鹏架构 PC的市占率将达到 40%，对应约 800 亿元的市场 空间。
我们测算 2023 年鲲鹏产业链整体的市场规模将超 5000 亿元。我们认为到 2023 年， 华为鲲鹏 CPU架构服务器和电脑硬件市场空间约 1761 亿元（其中鲲鹏 PC硬件市 场空间约 800 亿元，鲲鹏服务器硬件市场空间约 961 亿元），考虑到系统集成及配 套软件，我们假设硬件占总体配套的 IT 支出的三分之一，则 2023 年总体鲲鹏计算 产业链规模 5283 亿元，成为带动中国IT 产业发展的重要火车头。
3.1. 信息产业成为全球力量交锋的重心
3.1.1. Wintel 体系主导的全球 IT产业格局，中国 IT信息核心技术处于缺位
目前，全球 IT信息产业是以 x86 的 Intel 底层 CPU芯片与微软的 Windows 操作系 统为底层骨干的 Wintel 体系主导的全球化一体化的 IT产业格局。核心芯片 CPU， 以及基础软件，操作系统、数据库、中间件等，包括计算设备的大型机、小型机、 高端服务器、高端存储，占据了整体 IT 投资的最重要部分，享受高额的净利润率， 同时围绕他们产生了一整套的产业生态。这些核心领域全部是高度垄断，甚至是只 有一家公司独大，如CPU领域的Intel市占率90.41% （2018年，AMD份额为9.59%）， 微软市占率 88.17%（2018 年，Linux 份额 1.55%），大型机小型机领域的 IBM，数 据库领域的 Oracle（2015 年，市占率 43.9%），存储领域的 EMC 市占率达 30%（戴 尔合并后成为戴尔易安信）等。GPU 领域（包括集显和独显），根据 JPR 于 2018 年 9 月发布的 2018Q2 全球 GPU市场格局数据，Intel 市占率为 66.6%，英伟达占比 18.4%，AMD 占比 14.9%。
在巨头以外的世界，大部分由开源市场构成，包括 ARM 架构芯片对 Intel 在移动端 发起的挑战，Unix 和 Linux 以及安卓对微软的挑战，Hbase（Apache 软件基金会开 发）、Redis（Redis 之父 Salvatore Sanfilippo 开发）、MySQL（Oracle 开发）、MongoDB （MongoDB公司开发）等开源数据库对 Oracle 的挑战。
核心技术缺位导致中国 IT信息产业生态处于残缺发展状况。在中国的 IT 产业图谱 中，欠缺了一个完整的 IT 架构中那些最核心最具价值量的环节，如 CPU、操作系 统、数据库，以及高端的大型机、小型机和高端存储等，这些核心环节长期由海外 巨头占据，并围绕他们衍生出一批服务和生态公司。因此，虽然中国软件和计算机行业每年都在高速发展，行业增速长期维持在 GDP 增速的 2-3 倍，但由于欠缺这一 最具价值量的产业链环节，始终没有足够规模和竞争力的国内软件行业龙头崛起， 反而是互联网和通讯服务领域的阿里和华为实现了万亿企业之路，进而开始填补中 国软件行业的这一未来。
华为的鲲鹏、 腾芯片，鸿蒙、欧拉操作系统，GauseDB系列数据库和阿里云的飞 天云计算底层架构、Oceanbase 数据库，有潜力逐步奠定未来中国 IT 计算领域的 核心底层基础设施。
由于多数公司都是在围绕几个核心的海外巨头做文章，所以大部分公司只能做应用 和集成，其商业模式体现为项目制，受人员、订单、服务限制很大，规模效应不显 著，甚至边际成本递增，这是导致软件行业公司成长难度大的最主要问题。而中国 软件行业或可复制互联网行业的发展道路，走出一条属于中国 IT 信息产业生态的道 路，我们正在看到这个机会到来！
3.1.2. 中美经济差距减小和全球信任体系崩溃导致全球重新思考打破现有 IT 产业 格局
美国 GDP全球占比下降，中美经济体量相对差值在减小。美国GDP全球占比从1986 年的 30.31%下降至 2018 年的 23.88%，而中国 GDP 全球占比由 1986 年的 1.99%上升至 2018 年的 15.86%，中美经济力量差距在缩小。
棱镜门事件揭露了信息产业发达国家滥用信息技术霸权对其他国家的肆意侵害。2013 年，美国前中央情报局（CIA）雇员斯诺登向媒体披露美国国家安全局 NSA 和联邦调查局 FBI 自 2007 年起启动了一个代号为“棱镜”的秘密监控项目，其通过直 接进入包括微软、雅虎、谷歌、苹果等在内的 9 家国际 IT 巨头的中心服务器进行挖 掘数据、收集情报等工作。
具有国家背景的网络攻击开始显示威力，IT产业的危险就是国计民生的危险。2010 年 6 月,“震网”病毒被检测出来，是世界首个专门定向攻击真实世界中基础设施的 “蠕虫”病毒，伊朗 60％的个人电脑，超过 3 万个网络受到感染，“震网”病毒给 伊朗布什尔核电站造成严重影响,导致了放射性物质泄漏。2015 年 12 月，乌克兰电 网遭受攻击黑客攻击，致使约 60 座变电站瘫痪，140 万名居民家中停电。2017 年 5 月爆发的“WannaCry”勒索病毒，席卷近 150 个国家，教育、交通、医疗、能源网 络成为重灾区，“WannaCry”勒索病毒由不法分子利用 NSA（National Security Agency，美国国家安全局）泄露的危险漏洞“EternalBlue”（永恒之蓝）进行传播。 2019 年 3 月，委内瑞拉遭遇网络攻击，形成波及全国的大范围停电。这些事件充分 显示了网络安全漏洞已然成为有组织且具国家背景支持的黑客组织进行网络攻击 的战略武器库，攻击带有政治目的和战略性，一旦攻击成功将对一国经济、重要工 业与国防基础设施、民众基本生活等造成严重破坏。
3.2. 中国基础软硬件由无到有，渐入佳境
基础 IT软硬件 30年艰苦奋斗的成果开始兑现，云计算时代是实现变道超车的机遇
2000 年以前的核高基研发保住了中国基础 IT产业的命脉和火种。1986 年，863 计 划启动，中国开始布局发展芯片等底层基础技术；1999 年，李德磊与倪光南院士共 同发展 CPU芯片；2001 年发布方舟 1 号芯片产品；2006 年，国务院发布《国家中 长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 年)》包括 16 个重大科技专项，核高基（核 心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品）项目启动，并将 863 成果导入产业， 创新可信上升为国家战略。这一阶段中我国国产化芯片、基础软件、操作系统和应 用软件从无到有，核心电子器件与国外差距由 15 年以上缩短到 5 年。由于缺少配 套的生态体系，与国际先进水平差距较大，但艰难保住了中国 IT 产业自主发展的火 苗，保留了纯国产信息基础设施持续独立发展的基础，成为后续技术力量和人才输 出的核心土壤。
2013 年去 IOE试点的成功，初步验证了信息产业国产化的可行性。2013 年 1 月， 浪潮推出浪潮天梭 K1 系统，打破美日垄断，使我国成为全球第三个掌握新一代主 机技术的国家。2013 年，银监会发文要求银行业到 2019 年计算机系统至少 75%使 用“安全技术”。2014 年，邮储银行完成核心去 IOE（IBM 大型机、Oracle 数据库、 EMC 存储）。我国在小型机和高端服务器领域取得重点突破，核心芯片和基础软件 在政府办公和金融行业得到初步应用。但由于底层核心技术落后，芯片、操作系统、 基础软件应用能力不足，产品勉强可用，但使用体验一般。去 IOE 过程中，浪潮信 息得到充分收益，2012 年-2015 年期间，其收入和扣非净利润均保持快速增长，去 IOE 应该是浪潮信息逐步得到市场和客户认可的第一个关键要素。
2014 年以来以半导体产业大基金为代表采用资本驱动路径，推动中国半导体和芯片 产业加速发展。2014 年 9 月，由财政部牵头的国家半导体产业大基金成立，一期募 资 1387.2 亿，主要支持核心国产 CPU、操作系统和基础软件等技术突破，并丰富产 业生态。之后，2015 年，飞腾发布首款 ARM 架构 CPU（FT1500A），龙芯发布新 一代 MIPS 架构 CPU—龙芯 3A2000；2017 年，兆芯推出新一代 KX-5000（x86 架 构 CPU）； 2018 年，中科海光推出禅定 CPU产品（x86 架构）；中标麒麟、天津麒 麟和深之度也随之发布新一代操作系统；景嘉微的 GPU 以及长江存储的存储产品 也出现相应更新和迭代。我国基础 IT 产品从能用到好用，核心 CPU、操作系统 OS、 GPU和存储等陆续取得突破，虽然与全球主流厂商仍存差距，但有能力满足核心客 户的使用需求。
云计算是实现变道超车的一次伟大机遇。传统 IT 架构时代，中国信息产业起步晚 了近 30 年，虽然近 5 年来进入加速追赶阶段，但这种代际的技术差距，在原有赛 道的追赶是相当困难的。可幸的是随着云计算、区块链以及开源技术的兴起，全球 IT 基础设施迎来底层架构重建的机遇。相比传统 IT 架构时代，云计算时代中国的 IT 产业虽然也是追赶者，但阿里云、腾讯云、华为云等厂商和配套企业，已经陆续 进入全球前四等较前列位臵，技术差距明显缩窄，带来国产底层基础 IT 产品的适用 机会。
3.3. 华为由市场化角度切入，驱动中国基础软硬件行业进入发展新阶段
由于我国核心产业供应链环节的缺位，导致我国企业频频受美国技术霸权的欺压。 美国商务部于 2016 年-2019 年期间对中兴和华为两家通信巨头进行了打压，致使两 家企业海外业务损失惨重，中兴频遭巨额罚款，它让我们认识到，核心技术领域产 业供应链的缺失，我们的信息产业危如累卵。
美国加强 2019 年 5 月 15 日，美国商务部宣布，将把华为及其子公司列入出口管制 的“实体名单”，之后美国商务部陆续 5 次给华为及其合作伙伴延长临时许可，最 近一次在 2020 年 3 月 10 日，美国商务部将对华为的临时许可延期至 2020 年 5 月 15 日。2020 年 2 月 13 日，美国司法部对华为及其分公司提出公诉，指其涉嫌密谋 敲诈及盗窃商业机密。此外，2020 年 2 月 17 日，据路透社报道，两位知情人士透 露，特朗普政府正在考虑修改美国的规定，允许其阻止台积电等公司向华为技术公 司供应芯片。据华尔街日报报道，美国商务部曾提出将长臂管辖法（即如果能证明 某项产品或服务中，其来自美国的原产技术未达 25%，就可以不受“实体清单”的 制裁限制）门槛由 25%降到 10%。
我们认为鲲鹏产业供应链风险处于可控范围。2019 年 12 月 25 日,《台湾英文新闻》 曾报道台积电 7nm 芯片仅包含约 9％的美国技术，因此可以继续向华为供货；而 14nm 芯片中的美国技术占比超过了 10%，可能受到影响。鲲鹏产业生态的算力基 础是鲲鹏和 腾两大芯片，其中，鲲鹏 920 芯片和定位高效计算的 腾 910 芯片均 采用 7nm 工艺制程，预计将不会受美国制裁的影响；只有定位于终端低功耗 AI 场 景的 腾 310 采用台积电 12nm 工艺制程，可能会受到影响。我们认为鲲鹏产业供 应链风险基本可控，主要由于：其一，中芯国际有望补足华为供应链空缺。2019 年 10 月，中芯国际宣布公司自行研发的 14nm 制程芯片实现量产，并将于 2021 年正 式出货。2020 年 3 月，中芯国际联席 CEO 梁孟松表示，14nm(包含改进型的 12nm 工艺)月产能将在今年 3 月达到 4K，7 月达到 9K，12 月达到 15K。除 14nm 及改进 型的 12nm 工艺之外，中芯国际的 N+1、N+2 代工艺也会陆续在今年底开始试产， 相当于台积电 7nm 低功耗、7nm 高性能工艺级别。其二，华为提前备货应对供应链 威胁。华为 2018 年年报中提到，“2018 年公司持续加大研发投入，同时，增加存货”， 截至 2018 年底，公司的存货达到 965.45 亿元，同比增长 33.44%，其中原材料 354.48 亿元，同比大幅增长 86.52%。
华为核心产品体系完备，从市场化角度推进创新替换。相比过去以国家力量做创新 替换的中国电子、中国电科、航天科工等国企信息产业集团，华为以市场化的力量， 首先从通信和消费电子两个完全市场化激烈竞争的市场突围，开辟了芯片、操作系 统、数据库和存储等最核心产品体系，并深度融合到 ARM 等开源生态架构。
鲲鹏计算产业带来鲶鱼效应，全面激活中国 IT 信息产业。鲶鱼效应是指鲶鱼在搅 动小鱼生存环境的同时，也激活了小鱼的求生能力，我们认为华为就像一条鲶鱼， 而不是一只鲸鱼，不会吃掉所有产业链玩家，而是凭借市场化竞争让所有产业链玩 家都会做的更好，我们认为其本质是对整个中国 IT 信息产业的一次全面激活。我们 预计未来华为将聚焦于产业链的核心环节，包括芯片、操作系统、数据库、存储等 主赛道，而其他细分领域将以培育产业生态为主，打造一个庞大的产业生态圈。
3.4. 鲲鹏系列芯片不仅替代，更要超越
3.4.1. ARM、RISC-V架构属于绿色计算，效率优势显著
底层指令集架构是芯片研发的基础。目前全球指令集架构，可以分成复杂指令集 （CISC）和精简指令集（RISC），RISC 的指令系统相对简单，只要求硬件执行很有 限且最常用的那部分指令，大部分复杂的操作由简单指令合成，CISC 通常设臵更 为复杂的新指令。
x86 是复杂指令集的代表，ARM是精简指令集的代表。x86 是复杂指令集的代表， 在服务器和 PC 领域占据主要市场地位，在性能、稳定性以及软件生态等方面有优 势，代表芯片厂商是 Intel 和 AMD。ARM 是精简指令集的代表，具有垄断地位，在 效率、开放程度和移动性方面占据优势，广泛应用于便携式装臵、电脑外设等电子 产品中。而在移动设备领域，ARM 架构有着压倒性的市场和技术优势：据 ARM 公 司 2019 年第一季度的财报显示，ARM 约占 90%的移动和 IoT 市场，发货量为 1500 亿。此外，在商业模式上，ARM 公司通过授权方式（包括架构授权、内核授权和 使用授权）构建开放的 ARM 架构生态体系，满足不同市场定制处理器的需求。随 着华为、亚马逊、高通开始介入计算领域，特别华为鲲鹏920芯片和亚马逊的Graviton 芯片，在低功耗的基础上，整体计算能力并不弱于 x86。
此外，IBM 的 Power 架构也是 RISC 架构，最早出现于 1980 年，且其高性能计算能 力强大，在大型机、小型机和高度服务器中，性能甚至高于 x86 架构芯片，且具有 结构简单和高效率的特点，证明了 RISC 架构芯片处理高性能计算是完全具备条件 的。2019 年 8 月，IBM 宣布开源 Power 指令集架构，同时 OpenPOWER 基金会加 入了 Linux 基金会运营，全力拥抱开源。
ARM架构性价比优势明显，绿色计算，效率更佳。以亚马逊的 Graviton 芯片为例， 2018 年 11 月，亚马逊推出 Graviton 芯片，采用台积电 16nm 工艺，16 核心，主频 达到 2.3GHz，亚马逊声称该芯片在运行特定工作负载时成本比英特尔公司或 AMD 公司的芯片最多要低 45%。2019 年 12 月，亚马逊发布第二代自主设计服务器芯片 “Graviton2”，采用 7nm 工艺，64 核心，亚马逊宣布其性能是第一代的最多7 倍， 内存访问速度则是最多 5 倍，和配备 Intel 至强铂金（最高 3.1GHz）的第五代实例 进行对比，Graviton2 在单核心性能方面领先，如 SPECjvm 2008 领先 43％（估计）、 SPEC CPU 2017 整数领先 44％（估计）、SPEC CPU 2017 浮点领先 24％（估计）、 HTTPS 负载均衡领先 24％、内存缓存领先 43％（同时延迟更低）等。
RISC-V作为后来者，相比于 ARM，其优势在于开放和后发技术。RISC-V是基于 精简指令集建立的开放指令集架构(ISA)，由加州大学伯克利分校的 David A. Patterson 教授提出，具有完全开源、架构简单、易于移植、模块化设计等优点，由 硅谷相关公司于 2015 年发起并成立的 RISC-V 基金会统一维护。相比于 ARM， RISC-V 的优势在于开放和后发技术。企业完全自由免费使用，同时也容许企业添 加自有指令集拓展而不必开放共享以实现差异化发展，在处理器领域是彻底的第一 次，此外，RISC-V作为后发技术能够总结前人的经验教训。但 RISC-V发展时间较 短，相关的编译器、开发工具和软件开发环境（IDE）以及其他生态要素还在发展 过程中。
RISC-V 是精简指令集的长期未来，短期物联网和边缘计算领域较容易落地。根据 Semico Research 预测，到 2025 年，RISC-V CPU 内核市场消费量将达到 624 亿个， 涵盖计算机、消费者，通讯、运输和工业市场在内的细分市场，其中工业领域将成 为最大的细分市场，占总体销量的 26.76%。总体来看，RISC-V正在迅速成为被主 流采用的架构，将逐步实现开源软件和芯片设计在 CPU 市场的转变。由于生态构建 需要时间以及 RISC-V 拥有精简、低功耗、模块化、可扩展等技术优势以及成本优 势，适合对生态依赖较小的场景，短期来看，RISC-V 在物联网和边缘计算领域较 容易落地。
RISC-V得到广泛支持，我国成立 CRVIC 联盟和 CRVA 联盟推动生态构建。2017 年，印度政府表示将大力资助基于 RISC-V 的处理器项目，使 RISC-V 成为印度的 事实国家指令集；2018 年 7 月，上海成为国内第一个将 RISC-V列入政府扶持对象 的城市。此外，2018 年 10 月 17 日，中国 RISC-V产业联盟（China RISC-V Industry Consortium，简称 CRVIC）在上海张江正式成立，芯原微电子担任联盟首任理事长 单位，君正、晶心、芯来、致象尔微担任副理事长单位，截止 2019 年底，联盟已 有 130 余家会员单位。 2018 年 11 月 8 日，中国开放指令生态（RISC-V）联盟（China RISC-V Alliance，简称 CRVA）成立，由中国工程院院士、中科院计算技术研究所 研究员倪光南任理事长，阿里-中天微、百度、北京大学、长虹集团、清华大学、腾 讯、中芯国际、紫光展锐等为副理事长单位，旨在以 RISC-V 指令集为抓手，联合学术及产业界推动开源开放指令芯片及生态的健康发展。
RISC-V基金会总部迁至瑞士，寻求技术中立。2019 年 11 月 26 日，据路透社报道， 出于对潜在贸易限制的担忧，RISC-V基金会计划将其总部迁至瑞士，RISC-V基金 会首席执行官卡利斯塔〃雷德蒙德称，基金会的全球合作没有受到任何限制，但成 员们“担心可能的地缘政治破坏”。RISC-V采用“Creative Commons Attribution 4.0 International License”开放共享协议，在法律上不受美国出口管制。中国 RISC-V产 业联盟秘书长滕岭接受采访时表示，“RISC-V基金会总部留在美国的唯一风险，是 极端情况下可能影响会员资格，影响使用商标和参加会议等，对企业并没有实质影 响。”
3.4.2. 联合构建绿色计算生态联盟，促进鲲鹏开源软件生态发展
绿色计算产业联盟汇聚全球产业链优势，构筑绿色计算生态。2016 年 4 月 15 日， ARM、戴尔、HPE、华为、贵州华芯通、联想、中软、H3C、飞腾、阿里巴巴、百 度等多家国内领先厂商、国内高校及科研机构共同发起组建绿色计算产业联盟。联 盟 联盟的业务范 围包括，1）输出绿色计算技术架构；2）促进行业企业用户、软件厂商、设备厂商、 芯片厂商等达成一致意见，完善技术体系和框架，形成联盟标准；3）研发绿色计 算设备和软件产品，构建产业生态；4）开展绿色计算符合性测试与验证；5）开展 绿色计算市场推广；6）绿色计算人才培养等。中国电子、联想、Ampere、安谋科 技等 55 家企业和机构已加入绿色产业联盟。
华为是绿色计算产业联盟创始人和白金会员之一。绿色产业联盟的成员分为白金会 员、黄金会员、白银会员、普通会员（学术类）、普通会员（用户类），其中白金会 员包括 Ampere、安谋科技、华为、联想、中国电子。华为作为白金会员，有权指派 一名理事，该理事可参加本联盟理事会白金会员级别的服务的技术支持、认证测试 和市场推广。目前，华为多位高管在绿色产业联盟兼职重要岗位，王学民任副理事 长，廖月明任副秘书长，康巍任知识产权组组长、樊玉珂任边缘计算基础设施产业 推进工作组主席。
华为表示将通过和 Linaro 及绿色计算产业联盟合作，联合构建绿色计算生态联盟， 促进鲲鹏开源软件生态发展。Linaro 由 ARM、飞思卡尔、IBM、Samsung、ST-Ericsson 及德州仪器 (TI)等半导体厂商于 2010 年联合成立，主要的目标在于开发不同半导 体公司系统单芯片（SoC）平台的共通软件。绿色计算产业联盟由包括技术提供者、 生产商、系统集成商和企业用户等产业链各方组成的以 ARM 计算芯片等开放技术 为基础，为最终企业用户提供更易使用和管理的绿色节能产品。
4.1. 华为长期研发支撑力量：华为 2012实验室
“2012 实验室”是华为的总研究组织，根据媒体报道，该名称来源于任正非观看 《2012》电影后，认为未来信息爆炸会像数字洪水一样，华为需要构造自己的“诺亚 方舟”。2012 实验室并不是一个实验室的代名词，它由数十个实验室组成，而且早 于 2012 年成立。2012 实验室的主要研究的方向有新一代通信、云计算、音频视频 分析、数据挖掘、机器学习等，主要面向的是未来 5-10 年的科技发展方向。
“2012 实验室”的二级部门包括：中央研究院、中央软件院、海思半导体、研发能 力中心和中央硬件院，其中中央研究院偏重于基础性研究，包括诺亚方舟、香农等 实验室，中央软件院主要研发软件产品，包括高斯、欧拉、罗素等实验室。 “2012 实验室”旗下有很多以世界知名科学家或数学家命名的神秘实验室，包括香农实验 室、高斯实验室、谢尔德实验室、欧拉实验室、图灵实验室等。
此外， “2012 实验室”在欧洲、印度、美国、俄罗斯、加拿大、日本等地设立海外 研究所，欧洲研究所在全球的研究所中有着极其重要的地位，是华为两大数学中心 之一，拥有 5G 研究的重量级团队。任正非曾总结说，华为在欧洲的成功得益于算 法，华为的优势在于数学逻辑，不在物理。俄罗斯和法国研究所的核心研究方向就 是数学，因为这两国的数学实力分别在全球排名第一和第二。
4.1.1. 中央研究院：偏基础性研究，包括诺亚方舟、香农等实验室
诺亚方舟实验室：人机交互，计算机视觉，自然语言处理，推荐和搜索，决策与推 理等。诺亚方舟实验室的研究方向包括人机交互，计算机视觉，自然语言处理，推 荐和搜索，决策与推理等，底层是 AI 理论。诺亚方舟实验室设立于香港科学园， 实验室主任由香港当地大学教授出任，并聘用了全球各地区科研人员从事基础研究 工作。它由以下五大部门组成：自然语言处理和信息检索部门、大规模数据挖掘和 机器学习部门、社交媒体和移动智能部门、人机交互系统部门和机器学习理论部门。
香农实验室：大数据处理软件及硬件系统构架等。香农是美国数学家、信息论的创始人，提出了信息熵的概念，为信息论和数字通信奠定了基础。香农实验室对基于 大数据的高通量计算 HTC 的研究投入较早，已在大数据处理硬件和软件系统架构、 操作系统、新型编程方式和商务应用基准程序等方面都形成了深厚的技术积累，为 公司 ICT 产业智能化发展趋势储备认知相关关键技术、算法，并为相关产品提供智 能服务和智能特性，在信息存储、分布式计算、软件定义等方向紧跟业界前沿研究。
4.1.2. 中央软件院：主要研发软件产品，包括高斯、欧拉、罗素等实验室
高斯实验室：打造业界领先的数据库管理系统。高斯是德国著名数学家、物理学家、 天文学家，他发现了质数分布定理和最小二乘法，成功得到高斯钟形曲线，其函数 被命名为标准正态分布（或高斯分布）。华为于 2019 年 5 月 15 日面向全球发布人 工智能原生（AI-Native）数据库 GaussDB，首次将人工智能技术融入分布式数据库 的全生命周期，并能够通过异构计算框架充分发挥 X86、ARM、GPU、NPU 多种 算力优势，实现性能业界第一。2019 年 9 月，华为在全联接大会上宣布 GaussDB 开源，将于 2020 年 6 月正式上线。
谢尔德实验室：网络安全、终端安全、云虚拟化安全、密码算法。科学家罗伯特·克 劳宁谢尔德引领了宝石测试和检测之路，发现 592 nm 吸收谱线可用于鉴别经过辐 照处理的黄色钻石，使分光仪成为宝石鉴定领域的宝贵工具。谢尔德实验室专注于 网络安全、终端安全、云虚拟化安全、密码算法研究，其中一项研究是物联网安全 新机制，致力于提升智能家居与车联网的安全性，代表研究员有华为谢尔德实验室 主任鲍丰、专家李铁岩与王贵林。
欧拉实验室：自由操作系统。欧拉是瑞士数学家、自然科学家，是 18 世纪数学界 最杰出的人物之一，著有《无穷分析引论》、《微分学原理》、《积分学原理》等作品， 常见以其命名的重要常数、公式和定理。欧拉实验室先后研究出适用于服务器的欧 拉操作系统和适用于终端的鸿蒙操作系统，其中，华为从 2012 年开始规划自有操 作系统，备用名为“鸿蒙”。
图灵实验室:嵌入式处理器内核构架。图灵是英国数学家、逻辑学家，被称为计算 机科学之父、人工智能之父，由他提出的图灵机模型为现代计算机的逻辑工作方式 奠定了基础。图灵实验室主要负责嵌入式处理器内核架构研发，推测这个实验室是 基于现已授权的 ARM 架构再研发的部门。ARM 目前的架构分成 3 个系列(M 系列、 R 系列、A系列)。M 系列是商用，功耗低、价格低；R 系列是为军事基地设计的， 对特殊情况要有快速反应；A系列是给商业级，性能强，价格高。
4.1.3. 海思半导体：全球半导体厂商第 21 名，国内第一
全球半导体厂商第 21 名，国内第一。海思半导体是华为的全资子公司，成立于 2004 年 10 月，前身是创建于 1991 年的华为集成电路设计中心，总部位于中国深圳，目 前拥有 7000 多名员工。目前主要代表芯片产品有：麒麟芯片、鲲鹏芯片、 腾芯 片、巴龙芯片等。此外，海思半导体的 GPU 团队名称是笛卡尔 GPU 部门，主要做 移动 GPU，负责华为移动终端关键技术准备和布局，交付 GPU芯片解决方案。2019 年 1 月，Gartner 发布 2018 年全球半导体厂商 25 强榜单，2018 年全年，海思半导 体营收增长35%，实现522亿元，登录榜单第21名，营收超过了 Microchip，Skyworks，Rohm 和 Xilinx 等美日传统半导体公司。2019 年 5 月 17 日，中国半导体行业协会 发布了 2018 年中国集成电路各产业环节的十强公司，海思半导体位列第一。
目前何庭波女士任海思总裁、2012 实验室总裁。何庭波女士出生于 1969 年，毕业 于北京邮电大学，硕士。1996 年加入华为，历任芯片业务总工程师、海思研发管理 部部长、2012 实验室副总裁等，现任海思总裁、2012 实验室总裁。
4.2. Cloud&AI 升至华为第四大 BG，华为云跻身中国公有云 Top5 厂商
Cloud&AI 升至华为第四大 BG，从幕后走到台前。2020 年初，华为将 Cloud&AI BU 升至华为第四大 BG，华为此前有运营商 BG、企业 BG、消费者 BG 三大 BG，每个 BG 下又分很多个 BU（Business Unit）； 云 BU 成立于 2017 年，并在同年升为一级 部门，与 3 大 BG 平级，但此前云 BU 不负责销售，具体的销售分布在运营商 BG 和企业 BG。华为目标是将华为云做成全球五朵云之一，华为在《鲲鹏计算产业发 展白皮书》中表示“云服务是新计算产业最重要的市场和变现方式，大数据和 AI 等新型服务兴起是云服务市场最重要的发展动力和创新机遇，成本和体验是云服务 发展的核心竞争力”， 本次 Cloud&AI 升至华为第四大 BG，体现出华为坚定“Cloud Only”战略的决心。
任命侯金龙担任 Cloud&AI BG 总裁，彭中阳任企业 BG 总裁，原企业 BG 总裁阎 力大调任 B 类国家管理部总裁。侯金龙生于 1970 年，上海交大计算机专业毕业， 1996 年加入华为，先后担任华为无线业务产品销售总监、产品营销工程部总裁，是 华为无线业务快速发展的关键人物之一。2017 年底，侯金龙接管 IT 产品线整体业 务，负责私有云、混合云、大数据、计算、存储等产品领域。
华为云跻身中国公有云 Top5 厂商，成为鲲鹏计算产业生态伙伴发展的“黑土地”。 根据 IDC 数据，2019Q1，华为云营收增长超过 300%，华为云 PaaS 市场份额增速 接近 700%，在 Top5 厂商增速排名第一，首次跻身 Top5。以 IaaS+PaaS 整体市场份 额维度，华为云市场份额为 5.2%，排名第五；单以 IaaS 维度测算，华为也排在第 五 ， 市场 份额 为 5.2%。 2019 年 上半 年， 中国 公有 云 服务 整体 市场 规 模 （IaaS/PaaS/SaaS）达到 54.2 亿美元，其中 IaaS 市场增速稳健，同比增长 72.2%， PaaS 市场增速有所回落，同比增长 92.6%，其中华为云也均保持第五名的排名。《鲲 鹏计算产业发展白皮书》中预测，到 2023 年，全球公有云服务市场空间 1409.9 亿 美元，5 年复合增长率 31.4%，中国公有云 IaaS 市场空间 295.7 亿美元，5 年复合增 长率 44.8%。华为云作为鲲鹏计算产业“一云、两翼、双引擎”布局中的“一云” ， 将提供安全可靠的混合云解决方案，成为生态伙伴发展的“黑土地” 。
4.3. 华为沃土平台持续构建产业生态，鲲鹏计算产业联盟陆续落地
4.3.1. 从华为中国生态大会命名看华为生态价值观
华为中国生态大会迎来第十年，从渠道、合作伙伴、生态伙伴，到新生态时代。2019 年 11 月，华为决定将于 2020 年 2 月 13 日-2 月 14 日举行华为中国生态大会 2020， 后因新冠疫情延迟。自从 2011 年举行首次大会以来，大会的名字每三年进行一次更 迭，反映华为价值观的变迁：
2011 年-2013 年，以“渠道大会”命名，以“被集成”为标志，华为希望借助渠道 伙伴把产品销售给更多用户；
2014 年-2016 年，以“合作伙伴大会”命名，华为通过与伙伴的资源共享、能力互 通和利益分享，形成了持续突破、规模突破；
2017 年-2019 年，以“生态伙伴大会”命名，建立“平台+生态”的基本合作框架， 实现生态的繁荣发展；
2020 年，以“生态大会”命名，探索以“众筹”为特征的生态合作新模式，伙伴们 通过“思想众筹、资源众筹、能力众筹”成为大会的共同主办方，并将“众筹”理 念引入整个生态。
4.3.2. 投资 15 亿美金发展沃土计划 2.0，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者
投资 15 亿美金发展沃土计划 2.0，沃土平台打造数字世界的底座。“沃土计划”是 华为面向开发者的使能计划，目标为加速以 Kunpeng 处理器为底座的开发者生态能 力建设，通过云服务为开发者提供学习、认证、开发和支持的全方位服务。华为沃 土数字平台以云为基础，使能客户实现业务协同与敏捷创新，是业内唯一规模商用 的数字融合平台。2015 年，华为在第一届开发者大会上发布了“ ”，计划 5 年投资 10 亿美金，重点投资在开放能力、平台工具、培训赋能、成果孵化、创新 基金等五个方面。2019 年， 华为全联接大会上表示，过去四年“ 沃土计划” 130 14000 ISV 正式发布沃土计划 2.0， 宣布未来 5 年将投资 15 亿美金，和个人开发者、企业共同参与计算产业的生态发 展。华为沃土计划 2.0 将从 (基于鲲鹏+ 腾，打造开源开放的计算产业生态）、赋能、联盟、社区、激励 5 大基础方面进行升级。
联合合作伙伴共建沃土平台能力。华为在数字身份管理领域、数据领域、GIS/BIM 领域、AI 领域和行业领域携手合作伙伴，如中国电信、中软国际等 31 家企业，共 建沃土平台能力，已在公共安全、智慧城市、智慧园区、智慧交通等领域落地。目 前，沃土数字平台已经有 50+战略团队，1000+解决方案，9 个集成验证中心，228 家全球 5000 强企业选择携手华为数字化转型，扶持开发者合作伙伴达到 10 亿+规 模。
华为力争通过 5 年时间发展 100 万开发者。开发者是鲲鹏计算产业发展壮大最重要 的力量，鲲鹏计算产业为开发者提供了高校鲲鹏/ 腾培训课程、华为鲲鹏应用认证、 openEular 和鲲鹏社区，以社区生态的模式发展开发者。
开设鲲鹏/ 腾培训课程，培养鲲鹏人才生态。2019 年 9 月 19 日，华为面向中国高 校发布了“鲲鹏高校人才计划”，华为通过教育部产学合作协同育人项目首批投入 一千万元软硬件资源，目标是在三年内覆盖 150 所高校，联合培养 10 万学生，使 能百万高校 AI 开发者。据不完全统计，华为已经和吉林大学、西安交通大学、兰 州大学、西北工业大学、西藏大学、青海大学、安徽财经大学、重庆邮电大学等数 十所高校签署合作协议。此外，华为云学院还发布了华为鲲鹏培训系列课程,为开发 者社区提供线下培训课程、云端实验室和认证服务。
发布华为鲲鹏应用认证。2019 年 9 月 20 日，在上海举办的华为全联接大会上，华 为正式发布了基于鲲鹏和 腾两大计算平台的智能计算认证和鲲鹏应用开发者认 证。华为鲲鹏应用开发者认证定位于培养能够使用鲲鹏计算平台，完成应用从 X86 向鲲鹏平台的迁移以及基于鲲鹏平台进行应用开发部署的专业人才。华为鲲鹏应用 开发者认证分三个级别：鲲鹏应用开发工程师、鲲鹏应用开发高级工程师和鲲鹏应 用开发专家。
打造 openEuler开源社区，构建跨平台、统一和开源的操作系统，建立鲲鹏计算产 业生态可长期发展的基础。openEuler 通过社区合作，构建支持多处理器架构、统一 和开放的操作系统，openEuler 会员有华为、普华基础软件、深度科技、银河麒麟和 中标软件等国内典型的国产操作系统厂商。openEuler 开源社区以 Linux kernal、GNU 等为上游社区，定期同步上游社区创新成果，并针对 Kunpeng 处理器进行深度优化， 提供完整 OS 开发环境和上下游生态验证环境。社区定期发布稳定的 openEuler LTS （长期支持版本），提供对应的社区支持，使能 OS 厂家基于 openEuler LTS 进一步 开发商业发行版，同时支持互联网等用户基于 openEuler LTS 自行定制 OS。
打造鲲鹏社区，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者。鲲鹏社区为合作伙伴和开发 者提供学习和交流的平台，包括鲲鹏软件栈（提供常用软件、迁移和部署智能）、 鲲鹏学院（在线培训、专业认证、云端实验等），鲲鹏论坛（聚集各领域人才，提 供实践案例、技术资讯、交流分享及相关学习工具），鲲鹏合作伙伴计划。华为表 示将鲲鹏社区打造成计算产业的主流社区，力争通过 5 年时间，发展 100 万开发者。
4.3.3. 鲲鹏计算产业联盟陆续在全国落地
鲲鹏计算产业联盟陆续在全国落地。2019 年以来，鲲鹏计算产业峰会在多省召开并 成立相关鲲鹏产业生态联盟。据不完全统计，截至 2020 年 2 月 20 日，鲲鹏计算产 业生态已经在北京、上海、天津、重庆 4 个直辖市，吉林、山东、山西、陕西、甘 肃、浙江、江苏、河南、安徽、湖北、湖南、福建、四川、海南、广西共 15 个省 落地。此外，2019 年 9 月，广东深圳市政府与华为签署了联合打造深圳鲲鹏产业生 态基地战略合作协议。
5.1. 核心产品（操作系统、中间件、BIOS、办公软件）领域的核心伙伴
5.1.1. 操作系统领域：诚迈科技、中国软件，最核心的基础软硬件是最稀缺资源
5.1.1.1. 诚迈科技：积极打造操作系统生态，与华为互利互惠
5.1.1.2. 中国软件：长期看好麒麟 OS、达梦数据库与集成业务
5.1.2. 中间件领域：东方通、宝兰德、普元信息
5.1.2.1. 东方通：中国中间件开拓者和领导者，“创新+华为”双轮驱动
5.1.2.2. 宝兰德：应用服务器完成鲲鹏兼容认证，由电信向政府及金融横向拓展
5.1.2.3. 普元信息：出席鲲鹏计算产业峰会并获得华为鲲鹏合作伙伴技术认证
5.1.3. Bios 领域-卓易信息：国内领跑国际并跑，创新浪潮助 BIOS 龙头加速成长
5.1.4. 办公软件领域-金山办公：远程办公兴起充分验证在线化和云化商业模式
5.2. 鲲鹏整机与行业渠道推广领域的核心伙伴
5.2.1. 东华软件：携手华为鲲鹏，“鹏宵”服务器首发
5.2.2. 神州数码：鲲鹏展翅神码腾飞，全力聚焦“大华为”
5.2.3. ，联合华为打造产业生态
5.2.4. 中国软件国际：华为云同舟共济伙伴，新业务转型进行时
5.2.5. 常山北明：全资子公司北明软件携手华为公筑鲲鹏生态
5.2.6. 神州信息：共同推动金融行业数字化，多领域方案级合作优势互补
5.2.7. 宇信科技：联手打造安全可控金融生态，共同服务金融业行业客户
5.2.8. 长亮科技：多年合作建立良好基础,多角度推动金融信息化
5.2.9. 其他合作伙伴：同方股份、拓维信息
5.3. 其他重要产品领域的核心伙伴
5.3.1. 用友网络：以应用为核心构建生态，与华为共融共生
……（省略，详情看pdf报告）
随着信息产业成为全球力量交锋的重心，以国产化核心芯片与基础软件为代表的核 心底层技术不断得到更多重视，华为驱动行业由政策引导向市场化引导发展，带来 中国 IT 计算行业的颠覆式变革，填补中国基础软硬件领域的空白。我们坚定看好华 为鲲鹏计算产业生态的同时，对其中的重点赛道进行了梳理并作出重点推荐。
坚定看好核心产品领域内的核心伙伴，重点推荐金山办公、诚迈科技、东方通和卓 易信息。中国 IT 产业此前最大的难点和弊病在于基础软硬件核心领域，如 CPU、 操作系统、中间件、数据库等领域，长期由国际巨头 Intel、微软、Oracle、IBM 等 垄断，因此处于产业价值链较低层级，主要以应用软件和系统集成服务为核心，商 业模式以项目制、人力外包等为核心，边际成本改善较低，规模效应不足。而操作 系统、中间件、BIOS、办公软件作为基础软件，具备产品型的商业模式，预计各领域需求扩张将带来营收规模的迅速扩大，边际成本随之递减带来强规模效应，净利 润率有更高的提升空间。整体来看，操作系统、中间件、BIOS、办公软件这些核心 产品领域，其市场空间、盈利空间与卡位价值最大，重点推荐金山办公、诚迈科技、 东方通和卓易信息。
其次，我们坚定看好华为鲲鹏 ARM服务器产业链，重点推荐东华软件和神州数码。华为鲲鹏 ARM 服务器产业链是对中国现有 IT 底层运算架构的颠覆式创新，随着整 个产业链布局的深入，我们预计华为鲲鹏 ARM 架构服务器占中国整体服务器的比 例将迅速提升，挑战目前 x86 服务器近乎垄断的行业地位。华为会定位为跟高端的 芯片与核心技术层级，而由拥有 B端行业渠道与产业技术积累的核心公司实现整机 替代和超越，这也符合华为在 2019 全连接大会上表达的“华为会逐步退出 Taishan 服务器生产”的产业规划。在鲲鹏整机与行业渠道推广领域，我们重点推荐东华软 件和神州数码。
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（报告来源：东北证券）
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