本次在北交所初始发行数量为 11,200,000 股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采用超额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%（即 1,680,000 股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 12,880,000 股。行使超额配售选择权之前发行后总股本为 44,819,000 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 46,499,000 股。
公司主营业务为粉末冶金、永磁材料制品的研发、生产和销售。主要产品涉及汽车零件、家电零件两个领域，包括商用车减速起动机用粉末冶金齿轮齿圈，乘用车起动机用粉末冶金齿轮齿圈，汽车起动机用粉末冶金含油轴衬，汽车雨刮电机用粉末冶金零件，汽车变速箱同步器粉末冶金齿毂、滑块，制冷压缩机连杆、活塞、阀板等粉末冶金零件，洗衣机离合器、减速器用粉末冶金零件，汽车起动机和起停电机磁瓦等。
经初步测算，公司预计 2022 年全年营业收入为 13,931.14 万元至 14,347.59 万元，同比下降 7.84%至 10.52%，归属于母公司所有者的净利润为 2,445.63 万元至 2,640.28 万元，同比下降 15.30%至 21.54%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 2,306.84 万元至 2,501.49 万元，同比下降 17.37%至 23.80%，预计随着原材料价格的持续下降，以及疫情影响因素的消退，2022 年第四季度公司经营业绩将逐步好转，2022 年全年经营业绩较 2022 年前三季度将得到较大改善。
公司本次公开发行新股的募 集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：年产 11,000 吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项目、新材料研发中心项目。
本次发行价格 11.72 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 17.35 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 18.00 倍，均低于公司所属行业“金属制品业（C33）”最近一个月平均静态市盈率25.31 倍和同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率40.04 倍，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行引入8家战投，分别为：湖南达佳盈企业管理咨询有限公司、湖南北证咨询合伙企业（有限合伙）均拟认购10万股，湖南展亿能源工程有限公司、荆州市沙市城乡建设投资开发有限公司、荆楚文化产业投资集团有限公司、荆州市荆开产业投资开发有限公司、荆州市古城国有投资有限责任公司、河北耀邦科技有限公司分别拟认购9.874万股、85.3242万股、68.2594万股、7.6792万股、7.266万股、25.5972万股。共拟认购224万股。
公司所属行业为“金属制品业”，公司成长性较好，本次发行引入8家战略投资者。股票发行市盈率虽低于同行业可比公司股票市盈率，但对于拟在北交所发行的企业，11.72元的价格不算低。上市有破发可能，不建议申购。
（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。
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