自上周三开始，笔者分别在锂电池结构件，动力电池正极材料磷酸铁锂，光伏EVA材料领域写了3篇文章，引用三家上市公司为例，深度的阐述了这三个行业目前以及未来的发展趋势。
虽然当时文章发表之后，引来很多人的质疑之声，其中不乏有些人强行给笔者扣上一些不友好的高帽子，甚至有些人口吐芬芳，对于这类人，笔者当时并没有予以回击，因为我知道，它们只是逞一时痛快获得嘴瘾而已。
历经数日之后，市场帮我做了强有力的回击，庆幸的是笔者并没有被啪啪打脸，而是那些以嘴炮逞一时之能的人被市场所打脸，扪心自问你最后得到了什么？
俗话说不懂我们可以学，笔者做的观点分享几乎全部都是按照逻辑去印证的，如有不同观点可以反驳，进行观点论证，一期去发现哪些未来具备真正价值的公司才是最终的初心！
我可以问心无愧地说，笔者写文章1年多以来，赚的只有平台赋予的流量费用，以及来自忠实读者的文章打赏，仅此而已！
今年上半年我国新增光伏装机容量达到了30.88吉瓦，其中6月新增7.17吉瓦，打破了单月新增装机纪录，并且叠加1-6月我国光伏组件确定的招标量86.7吉瓦来看，今年我国光伏行业发展将会重回高速增长期。
在此背景之下，光伏协会将今年光伏新增装机容量由此前的保守75吉瓦乐观90吉瓦上调至保守85吉瓦乐观100吉瓦。
由此可以印证一个逻辑，今年光伏行业新增的装机容量超出市场预期将会是大概率事件，而在强劲的市场需求之下，整个光伏产业链也必然迎来持续的景气周期，同时很多公司也将会纵享行业快速发展带来的发展机遇。
在前期文章中笔者曾经提及，光伏组件成本构成中EVA胶膜的成本占比高达12%，而EVA胶膜就是把光伏玻璃，电池片以及背板粘接的核心材料，而EVA光伏粒子就是光伏胶膜的核心原材料，占其成本的90%以上。
光伏胶膜的市场应用其实一直都处于较为稳定的发展趋势，它的供需关系改变其核心因素就是下游光伏新增装机容量的预期，如果光伏新增装机容量持续增长，那么从需求端来看将会持续增加光伏胶膜的市场需求。
需求端来看，每吉瓦光伏组件需消耗光伏胶膜1000-1300万平方米，从国内来看，今年光伏新增装机如果达到100吉瓦，对应的新增市场需求为10-13亿平方米。
从全球来看，能源结构转型是未来数年各国必然加速推进的大事件，以光伏为代表的绿色能源必然迎来快速发展，全球光伏装机增速也将快速增长，根据行业预测，未来几年全球新增光伏装机每年有望突破220吉瓦，每年对应的市场需求22-29亿平方米，从未来来看，市场空间有望持续提升。
从供给端来看，光伏胶膜行业竞争格局呈现，一超，三强，多小的竞争格局，其中行业龙头福斯特2021年凭借9.67亿平方稳居行业第一，市场占有率高达53%。
但是从未来企业的成长性来看，小而美的光伏胶膜新秀则更具爆发力！
以2021年为例，热熔胶营收5.04亿，占比47.22%，光伏胶膜营收3.24亿，营收占比30.35%，电子胶营收1.12亿，占比10.49%，热熔墙布营收9543万，占比8.94%。
虽然公司产业布局较为分散，但是从增长潜力来看，光伏胶膜首当其冲。
根据公司董秘在互动平台的回复来看：2021年光伏胶膜业绩增长为67%，今年1季度光伏胶膜业绩同比增长149.99%，预计今年1-6月光伏胶膜同比增长高达250%。
从产能来看，2021年公司光伏胶膜产量2669.63万平米，实际销量2647.74平米，虽然公司身处行业发展多年，但是多以普通的透明胶膜为主，高端胶膜的产能并不突出。
当前，光伏行业目前正在迎来快速发展，公司也面临重大发展机遇的转折，去年开始，为解决产能瓶颈，公司启动战略性扩产计划！
去年公司披露4.5亿平米的产能规划，其中昆山基地目前已经完成8条产线的调试，6条产线的设备安装，今年三季度14条产线将会全部投产，届时今年产能将会攀升至1.6亿平米。
长期来看，明年其余产能将会陆续投产，光伏总产能将会扩产至5.1亿平方米，其中高端胶膜产能将会大幅提升，同时也将会对公司未来业绩形成极大的市场预期。
光伏胶膜生产成本中EVA粒子等原材料成本占比高达90%以上，且胶膜的粒子的供应受上游产能因素制约整体处于一个紧平衡的状况，所以供应链的保障也是确保光伏封装胶膜能否顺利扩产的关键。
从公司最近几年毛利率来看，2019年12.6%，2020年23.1%，2021一季度20.5%，二季度8.1%，三季度10.6%，相比行业龙头毛利率水平明显处于劣势，其中最为主要的核心因素就是原材料议价能力较弱。
但是从去年四季度来看，随着EVA原材料价格大幅下降的过程中，公司四季度毛利率攀升至25.1%，这就说明公司盈利能力弹性很大，未来随着产能优势以及规模优势的提升，对于原材料采购的议价能力也趋于优势，届时公司毛利率有望进一步提升，将会更加优化公司业绩的提升。
公司披露的上半年业绩预告显示，1-6月净利润3200-3400万左右，同比上年同期的6797.3万下滑50-53%，虽然乍一看吓一跳，但是如果擦亮眼睛便可以辨真伪！
从上半年公司经营来看，虽然上半年受到戴口罩事件的影响，但是仍然取得51%的业绩增长，其中光伏胶膜以250%的增速非常亮眼。二季度毛利率相比1季度毛利率提升5%，上半年三费支出明显下降，经营效率明显提升。
其中核心原因就是去年同期子公司因为处置了两块土地增加了5500万的非经常性损益，累计了当前的业绩基数，但是如果提出这部分非经常性损益来看，其实上半年公司业绩还是实现了正增长！
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