财务咨询（2023年代理记账行业研究报告）

第一章 行业发展状况

代理记账行业是指专门为企业或个人提供财务记账、纳税申报、财务报表编制、审计等服务的行业。随着我国经济的不断发展，企业数量不断增加，各类税收政策的不断调整，以及政府对中小企业的支持政策，代理记账行业呈现出了快速发展的趋势。

代理记账行业主要服务对象是企业和个人，特别是中小企业。这些企业和个人通常没有专业的财务人员，也没有足够的财务资源来处理复杂的财务工作，因此需要代理记账公司来提供专业的财务服务。

代理记账公司的主要业务包括：会计核算、税务申报、财务报表编制、审计、财务咨询等。代理记账公司通过专业的服务，帮助客户提高财务管理水平，降低企业运营成本，提升企业核心竞争力。

当前，代理记账行业竞争激烈，行业内企业数量众多，服务水平和质量参差不齐。因此，代理记账公司需要提高自身的服务水平和质量，创新服务模式，加强品牌建设，提升市场竞争力。

《会计法》第36条明确规定：“不具备设置条件的应当委托经批准设立从事会计代理记账业务的中介机构代理记账。”

图 代理记账与专职记账对比

资料来源：资产信息网 千际投行

目前国内的代理记账行业整体处于初创阶段，仍存在许多制度和管理上的问题，具体而言，优缺点如下所示：

资料来源：资产信息网 千际投行

根据《中华人民共和国会计法》《代理记账管理办法》和其他有关法律、行政法规的规定及相关办法，设立代理记账机构，除国家法律、行政法规另有规定外，应当符合下列条件：

• 三名以上持有会计从业资格证书的专职从业人员；
• 主管代理记账业务的负责人具有会计师以上专业技术职务资格；
• 有固定的办公场所；
• 有健全的代理记账业务规范和财务会计管理制度。

资料来源：资产信息网 千际投行

申请代理记账资格，应当向主管财政局提交申请报告并附送下列材料：

• 机构的协议或者章程；
• 从业人员身份证明、会计从业资格证书，主管代理记账业务的负责人具备会计师以上专业技术职务资格的证明材料；
• 主管代理记账业务的负责人、持有会计从业资格证书的专职从业人员在机构专职从业的书面承诺；
• 办公地址及办公用房产权或者使用权证明；
• 代理记账业务规范和财务会计管理制度；
• 工商行政管理部门核准机构名称的有关材料。

资料来源：资产信息网 千际投行

代理记账公司的类型主要有三种：

（1）会计师事务所：是指依法独立承担注册会计师业务的中介服务机构。一般情况下，会计师事务所承接的不是代理记账服务，而是财务外包业务。会计师事务所的基本业务比较广泛且专业，一般包括：财务审计服务、税务服务、验资、资产评估等。因此，会计师事务所承接的客户，一般都是大型企业财务外包业务，收费有必定的要求额。

（2）财务咨询公司：是指具有财务与会计及相关专业知识的自然人或法人控股的咨询公司。财务咨询公司的业务范围宽广、收费不等，对于代理记账市场的需求还是很大的，是很多中小企业的选择。财务咨询公司的业务包括：代理记账、出资咨询、财务人员培训、税务代理、内控准则规划、会计电算化、财务分析等。与会计师事务所大致上是相似的。

（3）代理记账公司：主要帮助中小微型企业或个体工商户进行代理记账、报税等基础性财务工作，以及帮助创业者注册公司、公司变更等工商服务。近年来代账市场的需求巨大，代理记账公司的数量在不断增加，遍布全国。由于代理记账公司服务便捷、可为公司提供多方位财税服务，帮助企业合理税筹，规避税务风险，价格低廉，所以更受小微企业的青睐。

图 代理记账公司类型

资料来源：资产信息网 千际投行

第二章 商业模式和收入模式

2.1 产业链与价值链

从代理记账产业链结构来看，上游行业主要为财务、税务培训机构，为行业提供专业化人才，同时，专业代理记账机构需要采购广告服务，IT服务等来拓展市场，提升服务效率；下游客户主要为中小微企业，通常来讲，小型微型企业是除大中型企业以外的各类小型、微型企业的统称，在中国，个体工商户视作小型微型企业。

图 代理记账产业结构

资料来源：资产信息网 千际投行

上游情况

随着国内互联网技术的高速发展广告服务，IT服务效率逐步提高，相关数据显示，从20200年至2024年，国内的广告市场规模将增长至10585.2亿元，互联网广告市场规模近年来也几乎一直以10%以上的增速增长有望在2024年达到7883.6亿元的行业规模。同时从2014年至2020年，我国IT服务行业市场规模已从4117亿元增长至8583亿元，平均增速为13%，并且预计在2023年将达到12274亿元的行业市场规模。

作为代理记账公司的上游机构，广告和IT服务的进步将直接提升代理记账公司的服务效率，有利于其进一步打开市场，获取更多优质客户，也有利于不断提升其自身的专业能力。

资料来源：资产信息网 千际投行 中国经济网

下游情况

中国代理记账行业下游主要用户为中小微企业，根据数据显示，中国中小企业数量逐年上涨，从2017年的2200万家上涨至2022年的5200万家，随着中小企业数量的上涨，对代理记账的需求也随之上涨。

资料来源：资产信息网 千际投行 共研网

2.2 商业模式

代理记账公司通常会进行会计核算，财务报告，税务资料，以及委托人要求的其他会计业务等。但由于目前行业尚不规范，不同机构出现了众多特色或专职的业务，大致包含如下类别。

资料来源：资产信息网 千际投行

代理记账基本业务流程

代理记账核心为代理客户处理财务税务问题，因此商业模式相对固定：对接客户，接受委托，处理账簿，客户回访。具体流程如下所示：

资料来源：资产信息网 千际投行

收入

代理记账收费受企业日常交易往来过程中所产生的票据量大小的影响。一般而言，企业如若在经营管理过程中产生的票据量大，那么其财务工作处理就相对复杂，而如若企业所需处理的票据量小，那么其账务工作处理便相对简单。所以，代理记账收费根据企业所需处理的票据量大小的不同而不同。

一般而言，对于票据量大的企业，代理记账收费多为500-800元/月。而票据量小的企业则相对较低，一般为300-400元/月。目前主要的代理记账软件服务商有畅捷通，账无忧，云账房，亿企赢等，各家的费用记法甚不相同，具体如下所示。

资料来源：资产信息网 千际投行

成本

目前，代理记账机构的成本组成主要是四个方面：

• 人力成本，这个成本所占份额最大。人力成本主要分为两大块，实行月薪制的行政人事、财务等职能岗位人员和实行零底薪提成制的会计师，职能岗位人员的数量和工资已经处于控制水平之下；
• 税费成本，在对中小企业降税减负政策实施之后，代理记账行业的整体税费也有所下降；
• 固定资产及运营成本，固定资产主要包括已经购置的办公桌、椅、电脑、文具等等，主要是前期购买，运营成本主要包括办公场地的租金、物业、水电网费用等等；
• 市场推广成本，在广告宣传方面，目前代理记账行业更多通过互联网，视频广告等方式进行广告宣传，成本相对较为低廉，但由于行业良莠不齐，市场对于代理记账行业整体信心不高，各机构仍需对自身优势进行宣传和保证。此外在客户接待和回访阶段等客户关系维护阶段，也会产生相应的推广宣传费用。

图 成本结构

资料来源：资产信息网 千际投行

2.3 技术发展

近年来，云计算和人工智能技术的不断普及与更新代理记账行业的影响日渐凸显，主要应用在智能平台服务，大规模的账簿处理，客户的定制化服务等等。

首先利用人工智能搭建的智能账簿操作平台，可以自动进行相应账簿的计算统计和申报，解决了重复率高且相对基础的会计工作，大规模提高了效率，降低了失误率。

其次利用互联网云计算可以进行超大规模的业务运作，可以在大幅提高效率的同时，降低单位业务的处理成本，同时不断形成新的竞争优势。

此外，人工智能可以根据客户的具体信息和以往的操作需求为客户提供定制化的服务，更好的符合客户要求，并且可以为不同的方案模拟出可能得结果供客户进行选择。同时人工智能平台还可向客户提供基本的咨询服务，使得公司整体的效率得到提升。

代理记账行业本身仍可以作为会计行业的一个分支，通过引入计算机互联网进行操作，在提高效率，降低成本的同时，也可以有效的减少人为因素对于账簿的干扰，如做假账，信息披露不实等，优化市场整体环境。

2.4 政策与监管

目前对于代理记账行业进行监管的法律法规并不完善，但随着行业的不断发展，更多的限制和惩罚文件和办法将不断出台，行业整体将越来越规范。

图 代理记账法律法规

资料来源：资产信息网 千际投行

第三章 行业估值与龙头企业

3.1 行业综合财务分析和估值方法

代理记账行业综合财务分析的一些关键指标和趋势：

• 行业增长趋势：代理记账行业在过去几年内呈现出稳健的增长趋势，预计未来几年仍将继续保持增长。特别是在国家政策鼓励创业和支持中小企业的背景下，代理记账行业有望获得更大的市场机会和发展空间。
• 行业竞争格局：代理记账行业市场竞争激烈，行业内有很多中小企业参与，服务质量和价格差异较大。但是，大型代理记账公司通常具有更高的品牌知名度和服务能力，并且在合规性、数据安全等方面具有更强的竞争优势。
• 财务收入：代理记账行业的主要收入来源是客户支付的服务费用。收入规模和增速与行业增长和市场份额有关。同时，公司的定价策略和服务质量也会对收入产生影响。
• 成本和利润：代理记账行业主要的成本是人工成本，包括员工工资、福利和培训费用等。除此之外，企业还需要投入一定的资金购买办公设备、软件和租赁场所等。如果企业的成本控制能力较强，且收入增长迅速，就有望获得更高的利润。
• 偿债能力和流动性：代理记账公司通常需要投入较大的资金购买软件和硬件设备，同时需要支付员工工资和场所租金等成本。因此，公司的偿债能力和流动性对公司的生存和发展至关重要。对于代理记账公司而言，保持良好的现金流和稳健的资产负债表是非常重要的。
• 盈利能力：代理记账公司的盈利能力主要受到公司规模、定价策略、成本控制和服务质量等因素的影响。如果企业能够提高服务质量，控制成本，扩大市场份额，并制定合理的定价策略，就有望实现可持续的盈利。

总体来说，代理记账行业具有较好的发展前景和盈利潜力。但是，行业竞争激烈，公司需要不断提高服务质量和管理水平，才能在市场上立足并获得更多的市场份额。

代理记账行业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV / Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。

3.2 中国代理记账发展现状

市场规模

中国代理记账行业经过了20多年的发展，行业规模逐步壮大。根据数据显示，中国代理记账业务收入从2012年的114.1亿元上涨至2021年的349.3亿元，同比2020年上涨8.71%，并且在2022年有望达到377.2亿元，未来随着中小企业数量的增多，中国代理记账业务收入还会上涨。

资料来源：资产信息网 千际投行 共研网

服务企业数量

代理记账以高效以及低成本的优势，使代理记账渐渐成为中小企业会计核算的首要选择。因此，中国代理记账服务企业数量不断增加，根据数据显示，中国代理记账服务企业数量逐年增加，从2012年的297.1万家上涨至2021年的537.4万家，并将在2022年达到546.7家左右。

资料来源：资产信息网 千际投行 共研网

机构数量

随着经济的迅速发展，中小企业不断增加，代理记账行业由此应运而生，中国代理记账行业机构数量逐渐增长。根据数据显示，2020年中国代理记账机构为数71.5千家，2021年达到74.4千家预计2022年将达到75.3千家。

资料来源：资产信息网 千际投行 共研网

3.3 竞争分析

国内主要竞争者

目前，新开发的会计软件成为对传统代理记账模式冲击最大的替代品。市面上已有的包括易代账、友商网代账专版、云账房在内的各种会计软件面对不同阶段、不同规模的企业提供专业化的会计业务支持。以账无忧为例，主攻小微企业，着力打造一站式财税服务平台。企业端APP支持手机下单一键支付，票据拍照一键上传功能。客户财务税务表、利润表可以一键查看，消息进度可以一键阅览。同时每个客户端配备专属经理，客户可以直接沟通，保证服务质量。便捷化的智能操作，给予了企业更好的代理记账选择。

（1）华财会计：1996年成立，位于北京市；是登陆新三板的财税服务机构，国内首先进行一站式专业财税服务平台。华财会计整合了创业服务、代理记账、财税咨询、税收筹划、财务外包、融资财税、上市咨询等一 站式财税服务。企业实力非常强大。

（2）慧算账：国内较早的互联网企业财税服务一站式平台，成立于2015年；位于北京市。在众多企业客户的信赖和支持下，截至2020年1月，慧算账已在北京、天津、上海、深圳、重庆、广州等多地设立36家分公司。累计为8万家企业服务过。

（3）老账人：于2018年成立，位于广西南宁；该企业发挥了新时代网络技术理念，打破行业的不守信的恶习，纠正行业不关注客户企业发展本质的劣质服务,让行业回归健康发展状态；虽说该企业成立时间较短，但是背后有庞大的靠山作为支撑。并且会计从业年龄平均八年以上。实力不容小视。

（4）大账房：国内知名智能财税服务品牌致力于打造票/财/税人资/社保/金融-站式生态服务平台；新技术企业，拥有100多项软件与专利技术(拥有智能财税、人资服务、 电子发票”一体化线上系统)，500多 个服务机构，12000多 人服务团队，业务覆盖全国400多个城市，东南亚、非洲等地区，为企业提供“票、财、税、人、资一站式服务。

国际主要竞争者

国际市场，美国的代理记账行业的发展比中国早，并且在商业模式上美国也出现了两种不同的形态。一种是以H&R Block为代表的重营销型门店服务体系化的公司，另一个是以Intuit为代表的重技术型基础工具服务的公司。

（1）H&R Block, Inc.（NYSE:HRB）成立于1955年，是美国最大的连锁税务服务提供商，主要在美国和加拿大等地提供线下税务申报、线上DIY税务申报等服务，累计提交了超过7.4亿份纳税申报单。

（2）Intuit公司：成立于1983年，是一家以财务软件为主的高科技公司。它以个人财经软件为主要项目，1988年，它的主要产品Quicken成了市场上同类产品中最受欢迎的产品。1993年上市，随后行情迅速上涨。Intuit公司在自助财务管理软件市场拥有统治地位该公司击败了微软及许多其他潜在竞争者，目前已开始进军新市场，如帮助病人看懂医疗账单或农户追踪商品价格的手机应用程序。

第四章 未来展望

目前，大数据和人工智能的深度发展，使得代理记账行业将逐渐向着更加便捷高效的方向发展，具体如下：

• 自动化、智能化成为代账的一大特征，会带来深刻影响；
• 随着税控的放开、网报的规范、智能核算系统推行，企业报税越来越简单；
• 企业自助完成报税，基础记账报税业务逐渐从代账公司剥离；
• 不再需要那么多记账报税会计，管理会计将成为代账公司的核心人才；
• 行内并购整合成为一大趋势，行业一定会走上规模化经营之路。

从商业模式上看代理记账行业将呈现如下趋势：

• 市场细分化发展趋势明显：代理记账行业发展已经进入到一个市场竞争比较激烈的阶段，市场细分化将是未来的趋势。未来服务企业的规模、行业及地域将成为市场细分的重要因素。
• 行业标准化程度将提高：随着政府对行业的监管力度的增强，代理记账行业的标准化程度将逐渐提高。这将有利于优胜劣汰，进而推动行业迈向高水平和高质量发展。
• 价值链上游代理记账的增加：随着经济社会的不断发展和行业竞争的加剧，日益有更多的中小型企业开始关注会计制度规范和财务管理，进而选择在公司成立时就通过专业代理记账公司完成日常即开票、代开发票、月度结账、纳税申报、办理年检等核算业务，这将为代理记账行业开拓新的市场。

随着中国经济的发展，中小企业数量越来越多，对代理记账的需求也随之上涨，刺激着中国代理记账行业健康发展，未来中国代理记账行业应向加强代理记账行业自身假设，树立正确的价值观、提高从业人员的素质等方面发展。

Cover Photo by Kelly Sikkema on Unsplash