近日，全球工程建设领域最权威的学术杂志——美国《工程新闻记录》（ENR）揭晓了2022年度“工程设计企业国际营收（海外收入）225强”。本文结合榜单数据，对全球设计海外市场经营表现进行详细分析解读，研判全球设计市场发展趋势。
2021年，在各国经济刺激政策下，全球设计市场开始复苏，ENR TOP225海外营业收入同比上涨0.8%。在国际风波与能源转型的背景下，全球设计企业在危机中探寻发展机遇：
全球设计企业分析
全球设计市场逐渐复苏
2021年，全球设计市场面临形势更加复杂：
一方面，新冠肺炎疫情反复，供应链时断时续，对项目推进造成阻碍，设计企业整体收益没有较大的突破，处于平稳增长阶段，国际收入同比增长0.8%，为676.5亿美元。
另一方面，各国纷纷出台以基础设施建设为牵引的稳经济计划，为设计企业带来大量市场机遇，企业发展信心恢复。从企业表现来看，一部分企业已经逐渐走出此前的困顿局面。在2021和2022年度连续两年上榜的197家企业中，64.0%的企业国际收入有所提升，36.0%的企业业绩出现下滑。
企业整体经营情况较上年有所好转。根据ENR统计，126家企业海外市场营业收入增长，比2020年多出48家；117家企业本土营收上升，比上年多出17家。利润增长的企业从2020年的89.4%上升至96.7%，增长20多家。从TOP225总体来看，海外收入中位值从4750万美元上升至4783万美元。
图1：2014-2021年ENR TOP225海外设计收入及增长率（亿美元，%）
从近5年盈亏的企业数量变动来看，无论是海外市场还是本土市场，波动较以往更加明显，呈现向好态势。
在盈利的企业数量方面，2021年海外市场和本土市场盈利企业分别为148家和158家，基本回到2017年水平。亏损企业数量逐渐减少，2021年海外市场和本土市场亏损企业分别为5家和10家，比2017年分别减少25家和19家。由此可见，头部设计企业的盈利状况逐渐好转。
表1：2017-2021年ENR Top225设计企业盈亏情况（家）
行业集中度进一步提高
2021年，TOP10企业海外营收总量达到335.1亿美元，较2020年上升3.2%，在225强中的占比为49.5%，较2014年集中度上升了7.2个百分点，行业头部竞争优势愈发明显。与2021年相比，2022年Top10排名十分稳定：
图2：2014-2021年ENR TOP225年前十强企业海外营业收入及占比（亿美元，%）
表2：2021年ENR TOP225前十企业名单及海外营收情况（亿美元）
企业分布与创收能力错位，欧洲企业效能更高
从TOP225企业的注册地分布来看，企业数量和营业收入占比出现错位。
首先，尽管美国企业无论是上榜企业数量（35.1%）还是营业收入（23.2%）都位列榜首，但营业收入占比明显小于数量占比；同样中国上榜企业数量为24家，数量占比10.7%，位居第二，但营业收入占比则为6.8%，企业高质量发展空间较大。
另外，如加拿大、澳大利亚、荷兰和英国企业，上榜企业数量虽然较少，但企业国际化发展突出，企业营收占比均远大于企业数量的占比。
表3：2022年ENR TOP225部分企业数量和营业收入注册地分布情况（亿美元，%）
注：中国企业包括22家内地企业、1家香港企业和1家台湾企业，下同。
多数细分行业实现增长，国际波动下石油业务下滑
从细分行业情况来看，除石油板块业务有大幅下降以外，各业务板块均实现明显上涨。
交通运输板块以185.6亿美元的市场规模，仍稳居细分领域第一；其次是建筑板块，海外业务收入为129.0亿美元，同比上涨6.1%。
相较之下，石油板块海外业务营收为91.9亿美元，占比随之下跌近10个百分点。
图3：2020-2021年ENR TOP225细分行业海外营收情况（亿美元，%）
图4：2020年至2021年ENR TOP225海外营业收入领域分布情况
从各领域的集中度来看，危险废弃物、石油和制造业三大领域行业集中度较高，细分领域TOP10设计企业营收占比均在80%以上，行业垄断趋势较为明显。
图5：各细分领域TOP10企业总营收及其细分市场份额（亿美元，%）
欧洲和亚洲市场增长迅速
与上年度相比，2021年设计企业的主要市场仍然聚焦在欧洲、美国和亚洲三大区域。
其中，欧洲地区是设计企业创造海外营收的主要市场，2021年海外营收超过200亿美元，同比增长13.9%；而亚洲地区则是增长最快的市场，2021年海外营收为106.2亿美元，同比增长16.3%。另一方面，中东和加拿大地区市场下降明显，降幅均超过15%。
图6：ENR工程设计企业国际（海外）收入225强2020-2021年海外营收区域变化情况（亿美元）
注：拉丁美洲数据包括加勒比海地区，下同
中国企业发展分析
中国企业海外营收发展向好
2021年，中国企业克服疫情、供应链不畅和大宗商品价格波动等种种不利因素，取得较好发展。海外营业收入总额为46.0亿美元，同比增长18.9%，占比榜单6.8%，较上年上升1.0个百分点。
图7：ENR TOP225强中国企业2014-2021年海外营收情况（亿美元，%）
从排名情况来看，本次上榜的24家中国企业中，10家排名上升，10家排名下降，有4家新上榜企业。中国电建依然位居中国企业之首，在TOP225企业排名上升1席，位居15名。新增的四家企业为长江设计集团有限公司、中国瑞林工程技术股份有限公司、生特瑞（上海）工程顾问股份有限公司和中南建筑设计院股份有限公司，分别排在117、142、178和216位。
从营收情况来看，除新增企业外，24家企业中，有9家实现了增长。其中，中国能建集团践行海外业务优先发展战略，2021年在塞内加尔、摩洛哥、塞拉利昂等市场取得新突破，全年海外新签合同额约合320亿美元，实现海外营业收入63.2亿美元，同比增长103.2%。
另一方面，部分企业受疫情影响严重，海外营业收入大幅下降，例如华建集团下属海外公司威尔逊公司，由于市场环境恶化，应收账款回收难度较大，于2021年进行破产清算，致使海外营业收入减少近80%。
表4：2022 ENR TOP225中国企业名单及海外营收情况（百万美元）
海外区域布局向亚欧大陆转移
面对愈来愈复杂的国际局势，中国企业区域拓展更加贴近“一带一路”沿线国家。
从业务布局来看，2021年，中国设计企业在亚洲国家的业务收入大幅增加，业务占比超过60%，较上年增加7.3个百分点；欧洲地区营收小幅增加，占比上升1.1个点。而拉丁美洲地区的海外业务收缩，降幅在7个百分点左右。
图8：ENR TOP225中国企业海外业务区域分布情况
中国企业海外业务呈现优势突出、多点尝试的特征。数据显示，2021年中国企业海外营业收入超过六成来自于电力业务，优势业务进一步集中。与此同时，国内企业也在水利/给水（0.74亿美元）、制造业（0.46亿美元）、电信（145万美元）领域不断拓展，其中，制造业和水利/给水海外收入分别是去年的4.2倍和3.3倍。
图9：2020-2021年ENR TOP225强中国企业营业收入领域分布情况
识别和降低项目风险成为后疫情时代的业务重点
2021年，新冠肺炎疫情延宕反复，导致人员、供应链流通仍旧艰难，加之大宗商品价格波动等多重因素影响下，项目风险大幅增加，导致业主在投资项目时会变得更为谨慎。为了应对挑战，国际设计企业在提供服务时会更加充分识别和考虑项目风险，并保障项目的顺利交付。
为了确保项目及时交付，许多设计企业加速业务数字化进程。例如阿凯迪斯工程咨询将数字化技术引入项目管理之中，帮助企业进行设计的标准化输出，人才、采购、施工上的管理，为决策者提供更及时的信息，不仅节省时间和成本，也使得企业能够承接更为复杂的业务。
能源转型和基建浪潮带来广阔空间
1、能源转型下，绿色低碳成为行业发展新风向
短期看，受到疫情、地缘冲突和供应链短缺的影响，2021年石油板块业务增长出现较大差异。
一方面，油价高涨为企业带来了一定收益，比如中国和澳大利亚的设计企业石油业务营收分别上涨13.6%和14.7%。另一方面，美洲和欧洲部分国家在通胀、极端天气影响下，石油业务增产乏力，企业将新增现金流入优先用于偿还债务、回购股票以及增加股息，降低了资本性支出。
多重因素叠加导致美洲和欧洲设计企业石油业务收入大幅降低。例如，WOOD集团国际石油业务从2020年23.1亿美元下降至2021年的13.24亿美元，降幅超过40%。另外，西班牙石油业务巨头TECNICAS REUNIDAS SA（2021年TOP225排名11，其中石油业务营收入为14.33亿元）在2022年未参与排名，对石油板块海外收入也造成一定影响。
图10：2020-2021年各国家设计企业石油板块业务情况（亿美元，%）
长期看，全球气候危机迫使各国加速能源转型，传统化石能源业务收缩也将是大势所趋。2021年第26届联合国气候变化大会各国达成共识，提到努力将全球平均气温升高幅度限制在工业化前水平以上1.5摄氏度之内。因此，各国能源转型加速，中国在此之前提出了“碳达峰、碳中和”目标；美国、欧盟承诺2030年的甲烷排放量将比2020年减少30%；沙特阿拉伯表示到2030年氢能将作为国家绿色可再生能源转型的主力军。
在多方促成下，各国对能源转型的需求倍增，为设计企业在拓展低碳绿色业务方面提供了绝佳机会。在市场和业主节能减排的需求下，零碳项目将成为设计企业未来发展的“启明星”，要求设计企业从建筑物和城市的全生命周期出发，实现降碳，绿色时代已经来临。
2、基建需求上升，行业人才明显短缺
2021年，各大重要经济体相继抛出基建计划，例如，美国通过1.2万亿美元“基建投资法案”，将用于铁路、高速公路、清洁能源等方面的建设；欧盟宣布筹集3000亿欧元进行“全球门户”战略，在全球进行针对数字化、健康、能源、气候等领域的基建投资。中国也提出“适度超前展开基建投资”，进一步改善高速铁路、高等级公路、城市管网以及桥梁与港口等传统基础设施的同时，新一轮基建投资向补短板领域倾斜。
放眼全球，各国交通基础设施需求十分强劲。按照20国集团发布的《全球基础设施展望》报告，到2040年全球基础设施存在15万亿美元的投资缺口，随着区域经济一体化的发展，跨区域互联互通基础设施的需求日益增长。例如，波罗的海铁路（Rail Baltica）项目，该项目全长870公里，跨越爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛三个国家，目标是在各参与国之间提供可持续的客运和货运服务，并改善中欧和北欧之间的铁路连接。
受基建拉动，设计行业人才短缺现象明显。ENR调研数据显示，2021年企业对本土业务人员和海外业务人员需求都大幅增长，有62.3%的企业表示本土员工增加，59.4%的企业表示海外业务人员增加，明显优于去年同期。
地缘风波推动区域市场布局转移
随着反全球化、保守主义泛起，开展海外业务的国际政治风险增高，导致各国设计企业的海外业务市场从广泛布局往风险更稳定、可控的区域市场转移。
例如，美国在亚太的业务开展从2017年的28.9%下降至22.0%，其中亚洲仅占15.6%。而中国在美国的业务开展，从2017年的6.7%下降至2021年0.3%，在拉丁美洲的业务也有较大波动。而欧洲设计企业，主要将市场投放在欧洲市场，在其他地区均小幅收缩。
图11：2017-2021年各国设计企业的区域市场收入分布
业务多元化成为规避风险的重要手段
为了降低经营风险，大型国际设计企业往往涉足多个行业领域，通过多元化提升企业的国际竞争力并巩固市场地位。在各领域TOP10榜单中，上榜企业一共36家，其中20家企业至少上榜两次。
其中，科进集团（WSP）、阿凯迪斯（Arcadis）、嘉科（Jacobs）、兰万灵（SNC-Lavalin）、伍德集团（WOOD）等均上榜了至少5个领域，且收入占该细分领域总收入的比重均较高。
表5：设计企业在各领域TOP10榜单上榜情况（部分）
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